بهترین صرافی برای معاملات مارجین

بهترین صرافی برای معاملات مارجین صرافی‌ای است که قوانین وام، نرخ بهره و قیمت لیکوئید شدن را روشن نشان بدهد و در لحظه‌های پرنوسان بازار هم قابل اتکا بماند؛ نه صرافی‌ای که فقط بیشترین اهرم را تبلیغ می‌کند. فهرست بالای این صفحه صرافی‌هایی را نشان می‌دهد که بازار اعتباری (مارجین) برایشان در داده‌های تیگل ثبت شده و به ترتیب امتیاز تیگل مرتب شده‌اند. در این راهنما توضیح می‌دهیم معامله‌ی مارجین در بازار اسپات چطور کار می‌کند، بهره و لیکوئید شدن از کجا می‌آیند، فرقش با فیوچرز چیست و پیش از انتخاب صرافی مناسب مارجین چه چیزهایی را بسنجید.

معامله‌ی مارجین در صرافی چطور کار می‌کند؟

در معامله‌ی مارجین، بخشی از دارایی خودتان را وثیقه می‌گذارید و از صرافی یا استخر وام‌دهی آن وام می‌گیرید تا معامله‌ای بزرگ‌تر از موجودی‌تان باز کنید. برای خرید (لانگ) معمولاً تتر یا ارز پایه را قرض می‌گیرید و دارایی واقعی را در بازار اسپات می‌خرید؛ برای فروش (شورت) خود ارز را قرض می‌گیرید، می‌فروشید و بعداً باید همان مقدار را پس بدهید. مفهوم اهرم و اثر آن بر سود و ضرر در مقاله‌ی معاملات اهرمی در بازارهای مالی و منطق وثیقه در مارجین در فارکس چیست توضیح داده شده است؛ اینجا سراغ انتخاب صرافی می‌رویم.

مارجین ایزوله و کراس

در حالت ایزوله فقط وثیقه‌ی همان معامله در خطر است. در حالت کراس، همه‌ی موجودی حساب مارجین پشتوانه‌ی همه‌ی معامله‌هاست؛ ضرر یک معامله می‌تواند به بقیه‌ی دارایی هم برسد. برای شروع، حالت ایزوله کنترل ریسک را ساده‌تر می‌کند.

بهره، سطح مارجین و لیکوئید شدن

هر مبلغی که قرض می‌گیرید بهره دارد. بهره معمولاً ساعتی یا روزانه محاسبه می‌شود، نرخ آن به ارز قرض‌گرفته‌شده و تقاضای وام بستگی دارد و می‌تواند تغییر کند. معامله‌ای که هفته‌ها باز بماند، ممکن است بخش بزرگی از سودش را به بهره بدهد.

صرافی نسبت ارزش دارایی شما به بدهی را با شاخصی به نام سطح مارجین (یا ریسک مارجین) دنبال می‌کند. اگر بازار خلاف جهت شما حرکت کند و این نسبت به حد نگهداری برسد، ابتدا هشدار می‌گیرید و سپس صرافی بخشی یا همه‌ی موقعیت را می‌بندد تا وامش را پس بگیرد. این همان لیکوئید شدن است که در مقاله‌ی لیکوئید شدن در ارز دیجیتال چیست مفصل آمده است. بسیاری از صرافی‌ها در زمان لیکوئید شدن کارمزد جداگانه هم می‌گیرند و در نوسان‌های تند ممکن است موقعیت با قیمتی بدتر از انتظار بسته شود.

تفاوت مارجین اسپات با فیوچرز

این تفاوت‌ها کلی‌اند و جزئیات در هر صرافی فرق دارد. اگر بیشتر به قراردادهای آتی علاقه دارید، فهرست بهترین صرافی برای معاملات فیوچرز را هم ببینید.

چک‌لیست انتخاب صرافی مناسب مارجین

1. ارزهایی که می‌خواهید با آن‌ها معامله کنید، در بازار مارجین صرافی هستند و برای قرض گرفتن موجودی کافی دارند؟
2. نرخ بهره‌ی هر ارز چقدر است و چند وقت یک بار محاسبه می‌شود؟
3. حد هشدار و حد لیکوئید شدن چطور تعیین می‌شود و کارمزد لیکوئید شدن چیست؟
4. هر دو حالت ایزوله و کراس وجود دارد؟
5. سفارش حد ضرر برای موقعیت‌های مارجین پشتیبانی می‌شود؟
6. در شرایط استفاده، محدودیت کشوری یا شرط احراز هویت خاصی برای مارجین هست؟ برای کاربر ایرانی، این بند می‌تواند به مسدود شدن حساب با موقعیت باز منجر شود.

فهرست بالا را چطور بخوانید و چه اشتباه‌هایی نکنید؟

ویژگی مارجین از داده‌های ثبت‌شده‌ی تیگل می‌آید و ترتیب فهرست امتیاز تیگل است، نه پایین بودن بهره یا بالا بودن اهرم. صفحه‌ی هر صرافی را باز کنید و مجوزها، شاخص ریسک و نظر کاربران را ببینید، سپس گزینه‌ها را در مقایسه صرافی‌ها کنار هم بگذارید. همه‌ی صرافی‌ها را با فیلترهای بیشتر در صفحه‌ی صرافی‌های ارز دیجیتال می‌بینید. پیش از باز کردن هر معامله، حجم و ریسک آن را با ماشین حساب معامله‌گر بسنجید.

• بیشترین اهرم را انتخاب کردن: اهرم بیشتر فاصله تا لیکوئید شدن را کوتاه‌تر می‌کند.
• معامله بدون حد ضرر: بدون حد ضرر، تصمیم خروج را عملاً به موتور لیکوئید شدن سپرده‌اید.
• فراموش کردن بهره: نگه داشتن طولانی موقعیت، هزینه را بی‌سروصدا بالا می‌برد.
• استفاده‌ی بی‌فکر از کراس: یک معامله‌ی بد می‌تواند کل حساب مارجین را درگیر کند.
• ریسک کردن پولی که توان از دست دادنش را ندارید.

معامله‌ی مارجین ریسک از دست دادن کل وثیقه را دارد. این صفحه توصیه‌ی سرمایه‌گذاری نیست و شرایط هر صرافی ممکن است عوض شود؛ پیش از معامله آن را در سایت خود صرافی بررسی کنید.