بهترین صرافی برای معاملات فیوچرز

بهترین صرافی برای معاملات فیوچرز صرافی‌ای است که قواعد قراردادهایش روشن باشد، قیمت مرجع منصفانه‌ای برای لیکوئید کردن به کار ببرد و کارمزد و نرخ فاندینگ را شفاف اعلام کند. فهرست بالای این صفحه صرافی‌هایی را که بازار فیوچرز (قراردادهای آتی) دارند از داده‌های ثبت‌شده در تیگل و به ترتیب امتیاز تیگل نشان می‌دهد. این راهنما انواع قرارداد، اهرم و لیکوئید شدن، نرخ فاندینگ و حالت‌های مارجین را توضیح می‌دهد تا بدانید پیش از انتخاب صرافی فیوچرز چه چیزی را بسنجید.

فیوچرز دائمی و فیوچرز سررسیددار

قرارداد آتی دائمی (پرپچوال) تاریخ سررسید ندارد و تا وقتی مارجین کافی داشته باشید باز می‌ماند. برای اینکه قیمت آن از قیمت بازار نقدی دور نشود، صرافی سازوکاری به نام نرخ فاندینگ دارد. قرارداد سررسیددار در تاریخ مشخصی تسویه می‌شود و قیمتش تا آن روز ممکن است با قیمت نقدی فاصله داشته باشد. قراردادها از نظر وثیقه هم دو گروه‌اند: با وثیقه‌ی استیبل‌کوین مثل USDT، که سود و زیان به همان واحد حساب می‌شود، و با وثیقه‌ی خود رمزارز، که ارزش وثیقه هم با قیمت بالا و پایین می‌رود. ببینید صرافی کدام نوع را برای جفت‌ارزهای مورد نظر شما دارد.

اهرم و لیکوئید شدن در صرافی فیوچرز

اهرم یعنی با مارجین کمتر، موقعیت بزرگ‌تری باز می‌کنید؛ سود و زیان به اندازه‌ی کل موقعیت حساب می‌شود. هر موقعیت یک مارجین نگهداری دارد و اگر زیان، مارجین را به زیر این حد برساند، صرافی موقعیت را می‌بندد. این همان لیکوئید شدن است. با اهرم بالاتر، قیمت لیکوئید به قیمت ورود نزدیک‌تر می‌شود و یک نوسان کوتاه کافی است تا موقعیت بسته شود. بیشتر صرافی‌ها برای تصمیم لیکوئید از قیمت نشان‌گذاری (مارک پرایس) استفاده می‌کنند، نه آخرین قیمت معامله‌شده، تا یک معامله‌ی غیرعادی باعث لیکوئید نشود. مفهوم اهرم را در مقاله‌ی معاملات اهرمی در بازارهای مالی و مفهوم مارجین را در مارجین چیست بخوانید؛ منطق آن در بازار رمزارز هم همان است.

مارجین ایزوله و کراس

در حالت ایزوله، فقط مارجینی که برای همان موقعیت گذاشته‌اید در خطر است. در حالت کراس، کل موجودی حساب فیوچرز پشتوانه‌ی موقعیت‌هاست؛ موقعیت دیرتر لیکوئید می‌شود، اما اگر بازار برخلاف شما ادامه دهد، می‌تواند کل موجودی را از بین ببرد. برای تازه‌کارها حالت ایزوله کنترل‌پذیرتر است. اگر معامله‌ی اهرمی روی بازار نقدی را در نظر دارید، فهرست صرافی‌های مارجین را هم ببینید.

نرخ فاندینگ و کارمزدها

نرخ فاندینگ در فاصله‌های زمانی مشخص میان دارندگان موقعیت خرید و فروش رد و بدل می‌شود و صرافی معمولاً سهمی از آن نمی‌برد. وقتی نرخ مثبت است، خریدارها به فروشنده‌ها پرداخت می‌کنند و برعکس. برای موقعیت‌هایی که روزها باز می‌مانند، جمع فاندینگ می‌تواند از کارمزد معامله بیشتر شود. کارمزد معامله هم برای سفارش‌گذار و سفارش‌گیر فرق دارد و بر کل حجم موقعیت، نه فقط مارجین، حساب می‌شود. فاصله‌ی دوره‌های فاندینگ، سقف آن و کارمزد لیکوئید را در صفحه‌ی قوانین قرارداد هر صرافی بخوانید.

فهرست صرافی‌های فیوچرز را چطور استفاده کنید؟

فهرست بالا از ویژگی‌های ثبت‌شده‌ی هر صرافی در تیگل ساخته می‌شود و ترتیب آن امتیاز تیگل است؛ برچسب «تبلیغ» یعنی آن صرافی در تیگل تبلیغ دارد و تیگل برای قرار گرفتن در فهرست پول نمی‌گیرد. از هر ردیف وارد صفحه‌ی صرافی شوید و مجوزها، شاخص ریسک و نظرهای کاربران را ببینید. سه گزینه‌ی اول را در مقایسه صرافی‌ها کنار هم بگذارید و برای فیلترهای بیشتر به صفحه‌ی صرافی‌های ارز دیجیتال بروید. پیش از باز کردن هر موقعیت، حجم و فاصله‌ی حد ضرر را با ماشین حساب معامله‌گر حساب کنید.

در قوانین هر صرافی سقف اهرم برای هر جفت‌ارز، صندوق بیمه و سازوکار کاهش خودکار اهرم را هم ببینید؛ این‌ها در نوسان‌های شدید تعیین می‌کنند زیان از کجا جبران شود.

اشتباهات رایج در معاملات فیوچرز

• انتخاب بیشترین اهرم: اهرم بالا فرصت بیشتری نمی‌سازد، فقط قیمت لیکوئید را نزدیک‌تر می‌کند.
• معامله بدون حد ضرر: بدون خروج از پیش تعیین‌شده، لیکوئید شدن جای حد ضرر را می‌گیرد؛ مقاله‌ی حد ضرر چیست را بخوانید.
• بی‌توجهی به فاندینگ: نگه داشتن طولانی موقعیت با فاندینگ منفی، سود را آرام‌آرام می‌خورد.
• استفاده از حالت کراس بدون آگاهی: یک موقعیت ناموفق می‌تواند کل حساب را درگیر کند.
• افزایش حجم برای جبران ضرر: این کار سریع‌ترین راه از دست دادن سرمایه است.

معاملات فیوچرز از پرریسک‌ترین ابزارهای بازار رمزارز است و ممکن است کل مارجین را از دست بدهید. فقط با پولی معامله کنید که از دست دادنش زندگی شما را مختل نکند. این صفحه توصیه‌ی سرمایه‌گذاری نیست.