تثبیت طلا پس از افت شدید در حالی که معامله‌گران چشم‌انداز فدرال رزرو و ریسک‌های خاورمیانه را می‌سنجند

طلا در روز سه‌شنبه پس از فروش شدید ابتدای هفته تثبیت شد و این حرکت یک بازگشت اصلاحی به نظر می‌رسد، زیرا روایت کلی همچنان به انتظار برای افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو گره خورده است. در زمان نگارش، XAU/USD حدود 4152 دلار معامله می‌شد و 0.90 درصد در روز رشد داشت. این فلز گران‌بها دوشنبه نزدیک 4 درصد سقوط کرد و به کف 4110 دلار رسید که پایین‌ترین سطح از 5 اوت بود. این افت در پی افزایش بازدهی اوراق خزانه آمریکا به بالاترین سطح چندساله رخ داد که هزینه فرصت نگهداری فلز بدون بازده را بالا می‌برد. بازدهی شاخص 10 ساله آمریکا نزدیک 5.24 درصد و کمی زیر اوج دوشنبه در 5.27 درصد، بالاترین از 2007، باقی ماند. فروش اخیر اوراق عمدتاً ناشی از نگرانی‌های تورمی است، زیرا تنش آمریکا و ایران بر سر تنگه هرمز قیمت نفت را بالا نگه داشته است. وزیر امور خارجه ایران عباس عراقچی گفت تهران در نیویورک از طریق میانجی‌های قطری با آمریکا گفت‌وگوهای غیرمستقیم داشته و منتظر پاسخ رسمی واشنگتن به پیشنهادش برای بازگشایی تنگه هرمز است. دونالد ترامپ گزارش‌های Axios و CNN درباره ارائه تخفیف تحریم و دسترسی به دارایی‌های مسدودشده به ایران را رد کرد و گفت واشنگتن برای پایان جنگ چیزی به تهران پیشنهاد نکرده است. دو طرف در مسائل کلیدی فاصله زیادی دارند و تهران تأکید کرده شرایطش را نرم نمی‌کند. با ورود جنگ به ماه هشتم، نبود پیشرفت نشان می‌دهد اختلال‌ها در تنگه هرمز ممکن است طولانی‌تر ادامه یابد. در این فضا، معامله‌گران انتظار دارند فدرال رزرو پس از افزایش 25 واحد پایه در اوایل این ماه، افزایش نرخ بهره را ادامه دهد. بر اساس ابزار FedWatch وابسته به CME، بازارها حدود 72 درصد احتمال افزایش دیگر در اکتبر را قیمت‌گذاری می‌کنند. دلار آمریکا به‌دلیل چشم‌انداز انقباضی فدرال رزرو حمایت قوی دارد. شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی می‌سنجد، حدود 101.40 و نزدیک بالاترین سطح دو ماه اخیر معامله می‌شود. دلار قوی‌تر طلا را برای خریداران با ارزهای دیگر گران‌تر می‌کند. معامله‌گران اکنون هفته‌ای پر از داده را پیش‌رو دارند که از سه‌شنبه با شاخص اعتماد مصرف‌کننده سپتامبر و فرصت‌های شغلی JOLTS اوت آغاز می‌شود. چند مقام فدرال رزرو نیز سخنرانی می‌کنند. بعدتر در هفته، توجه به شاخص قیمت PCE، شاخص مدیران خرید تولیدی ISM و گزارش اشتغال غیرکشاورزی جلب می‌شود. در نمودار روزانه، XAU/USD در کوتاه‌مدت نزولی می‌ماند زیرا قیمت زیر خطوط پایین، میانه و بالای باندهای بولینگر محدود شده است. نشانگرهای مومنتوم ریسک نزولی را تقویت می‌کنند: RSI چهارده‌دوره در 37 کمی بالاتر از منطقه اشباع فروش است و MACD در محدوده منفی محکم باقی مانده و فشار فروش مداوم را نشان می‌دهد، هرچند ADX نسبتاً پایین 18 نشان‌دهنده روند ضعیف است. در سمت بالا، مقاومت اولیه در باند پایین بولینگر نزدیک 4157 دلار، سپس باند میانی میانگین متحرک ساده در 4325 دلار و بعد باند بالایی در 4494 دلار قرار دارد؛ بازپس‌گیری این محدوده برای کاهش سوگیری نزولی فعلی لازم است. در سمت پایین، تقاضای زیرین در حمایت‌های افقی 4100 و 4000 دلار دیده می‌شود؛ شکست پایدار به زیر آن‌ها می‌تواند در را به یک موج اصلاحی عمیق‌تر باز کند، در حالی که حفظ این کف‌ها می‌تواند امکان پوشش پوزیشن‌های فروش را فراهم کند.