طلای جهانی زیر 4450 دلار؛ اظهارات انقباضی وارش احتمال افزایش نرخ بهره را بالا برد

قیمت طلا (XAU/USD) در ساعات اولیه معاملات آسیایی روز دوشنبه با جذب فروشندگان به نزدیکی 4445 دلار رسید. این فلز گرانبها به دلیل اظهارات غیرمنتظره جنگ‌طلبانه کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول کاهش یافت. وارش روز جمعه هشدار داد که تورم به‌طور قابل‌توجهی کاهش نمی‌یابد و اگر سیاست‌گذاران به کاهش آن اطمینان نداشته باشند، بانک مرکزی «کار دارد». معامله‌گران پس از سخنان وارش شرط‌بندی خود را روی افزایش نرخ بهره در سپتامبر بالا بردند؛ این اظهارات نزدیک‌ترین اظهارات او به پذیرش احتمال نیاز به افزایش نرخ بهره برای کاهش فشارهای قیمتی بود. بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون احتمال 56.9 درصدی افزایش نرخ بهره آمریکا در سپتامبر را می‌بینند، در حالی که پیش از اظهارات وارش 39.9 درصد بود و احتمال افزایش در دسامبر به 88.7 درصد رسیده است. طلا معمولاً به‌عنوان پوشش تورم استفاده می‌شود اما سود پرداخت نمی‌کند و بنابراین در شرایط نرخ‌های بهره بالا جذابیت کمتری دارد. تحلیلگر مستقل تای وونگ گفت: «طلا به‌شدت تحت فشار قرار گرفته و وارش تأیید کرده که تورم به‌طور معناداری کاهش نمی‌یابد و فدرال رزرو «کار دارد». شاید این بار نیز «بلند صحبت کن و چوب کوتاه حمل کن» باشد، اما این موضوع باعث می‌شود بازار نشست سپتامبر را یک شانس پنجاه‌پنجاه قیمت‌گذاری کند.» در همین حال، تنش‌های مداوم در خاورمیانه ممکن است نگرانی‌های تورمی ناشی از نفت را افزایش دهد و بر طلا فشار وارد کند. بلومبرگ روز یکشنبه گزارش داد که ارتش آمریکا پرتاب‌گرهای موشکی ایران را که در حال آماده‌سازی برای فرستادن مین به تنگه هرمز بودند، هدف قرار داده است. این اولین اقدام نظامی آمریکا علیه ایران در بیش از یک ماه بود و دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا به کمپین فشار اقتصادی بر تهران روی آورده است. به گفته تی‌دی سکیوریتیز، تغییر لحن وارش ممکن است خوش‌بینی اخیر در فلزات گرانبها را آزمایش کند، اما احتمالاً آن را کاملاً از مسیر خارج نمی‌کند. این بانک می‌گوید «لحن جنگ‌طلبانه‌تر وارش می‌تواند کاتالیزوری برای بازگشت بخشی از قیمت طلا باشد» اما تأکید می‌کند «سطح لازم برای معکوس کردن بهبود روحیه در فلزات گرانبها احتمالاً بالاست» و موقعیت‌ها و روایت‌های بنیادی همچنان عمدتاً حمایت‌کننده هستند. وارش پیامی کاملاً جنگ‌طلبانه‌تر ارائه کرد و نمره سخنرانی او 7.4 در مقابل میانگین تاریخی 6.5 بود. او بر مخارج مصرف‌کننده سالم، بازار کار باثبات و سرمایه‌گذاری سریع تجاری تأکید کرد و شرایط مالی را «تحت فشار» و محدودکننده خواند و خاطرنشان کرد که آمار تورم بهتر تابستان هنوز نشانه‌ای از تغییر معنادار در روندهای بنیادی نیست. تأکید بر هدف 2 درصدی PCE، انتظارات تورمی بادوام اما شکننده، و نشانه‌های محدود از محدودیت سیاستی در بازارهای اعتباری، تمایل به حفظ سیاست انقباضی طولانی‌تر را تقویت می‌کند؛ زمینه‌هایی که معمولاً از دلار در برابر ارزهای با بازده پایین‌تر حمایت می‌کند. شاخص احساسات فدرال رزرو بدون تغییر نسبت به روز قبل با عدد 129.70 در سطح بالا باقی ماند. ترکیب شاخص بالای پایدار و نمره بالاتر از میانگین سخنرانی نشان می‌دهد ارتباطات فدرال رزرو همچنان به‌طور کلی جنگ‌طلبانه است و از دلار حمایت می‌کند و بازارها را به داده‌های تورمی و انتظارات حساس نگه می‌دارد. در نمودار روزانه، XAU/USD روند صعودی کوتاه‌مدت خود را حفظ کرده و قیمت بالای میانگین متحرک 100 روزه و میانه باند بولینگر 20 روزه قرار دارد که نشان‌دهنده روند صعودی باثبات است.