پیش‌بینی قیمت طلا: XAU/USD کاهش سودگیری را قبل از سخنرانی وارش در جکسون هول از سر می‌گیرد

طلا در اوایل جمعه دوباره به زیر 4600 دلار بازگشت و کاهش اصلاحی خود را از بالاترین سطح 15 هفته‌ای 4697 دلار در اوایل این هفته از سر گرفت. خریداران طلا در حال تثبیت صعود خود هستند و منتظر اولین حضور کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم سالانه جکسون هول می‌باشند. معامله‌گران به دنبال افزایش اخیر به بالاترین سطح سه ماهه، به سودگیری ادامه می‌دهند. آن‌ها مشتاقانه منتظر سخنان وارش برای نشانه‌های جدید در مورد احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سیاست پولی 16-17 سپتامبر فدرال رزرو هستند. با وجود داده‌های داغ شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی هسته (PCE) ایالات متحده برای ژوئیه، ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد که بازار همچنان با احتمال تقریباً 65٪ قیمت‌گذاری می‌کند که فدرال رزرو نرخ‌ها را در ماه آینده ثابت نگه دارد. شاخص قیمت PCE سرانه 0.2٪ در ماه افزایش یافت و نرخ تورم سالانه را به 3.7٪ رساند، وزارت بازرگانی روز چهارشنبه گزارش داد. پیش‌بینی بازار به ترتیب 0.1٪ و 3.6٪ بود. در همین حال، PCE هسته افزایش 0.2٪ و 3.3٪ را ثبت کرد که مطابق با پیش‌بینی‌ها بود. کاهش امیدها برای افزایش نرخ بهره در سپتامبر و خوش‌بینی نسبت به بازگشایی احتمالی تنگه هرمز، بهبود دلار آمریکا را مهار کرده و از نزول طلا جلوگیری می‌کند. با این حال، حرکت بزرگ بعدی طلا به رئیس جدید فدرال رزرو بستگی دارد و بازارها انتظار دارند کوین وارش نقشه راهی برای مبارزه با تورم ارائه دهد، در حالی که فقط به شعار تماشای داده‌های اقتصادی و بازگرداندن ثبات قیمت پایبند نباشد. اگر وارش با عدم ارائه نشانه‌هایی در مورد مسیر پیش روی نرخ‌های بهره یا عدم پرداختن به تحولات اخیر در بازارهای اوراق قرضه ناامید کند، این امر بعید است که مورد پسند معامله‌گران دلار باشد. در چنین سناریویی، طلا می‌تواند یک موج صعودی جدید را تجربه کند. با این حال، هر واکنشی ممکن است کوتاه‌مدت باشد زیرا توجه به سرعت به داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده در هفته آینده معطوف خواهد شد. در نمودار روزانه، XAU/USD در قیمت 4579.57 دلار معامله می‌شود و گرایش صعودی واضحی دارد زیرا قیمت بالاتر از میانگین متحرک ساده 21 روزه، 50 روزه، 100 روزه و 200 روزه قرار دارد که همگی در زیر بازار قرار دارند و روند صعودی خوبی را تقویت می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (14) در 64.55 در محدوده صعودی است اما از شرایط اشباع خرید فاصله دارد و نشان‌دهنده حرکت مثبتی است که هنوز جایی برای صعود بیشتر قبل از نگرانی از حباب بیش از حد باقی می‌گذارد. در سمت نزول، حمایت اولیه با میانگین متحرک ساده 200 روزه در نزدیکی 4527.73 دلار هم‌راستا است، و پس از آن یک منطقه تقاضای میان‌مدت در اطراف میانگین متحرک ساده 21 روزه در 4399.08 دلار و میانگین متحرک ساده 100 روزه در 4374.69 دلار قرار دارد، در حالی که میانگین متحرک ساده 50 روزه در 4208.94 دلار یک کف حمایتی عمیق‌تر را نشان می‌دهد. با عدم وجود مقاومت تکنیکال نزدیک در این مجموعه داده، مسیر کمترین مقاومت تا زمانی که XAU/USD به معامله بالای این میانگین‌های متحرک ادامه دهد، به سمت صعود باقی می‌ماند. (تحلیل تکنیکال این داستان با کمک یک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است. بیشتر بدانید.) به گفته تی‌دی سکیوریتیز، مشاوران معاملات کالا "با موقعیت‌های خرید خود در طلا قبل از جکسون هول راحت باقی می‌مانند" که نشان‌دهنده یک پس‌زمینه سازنده برای این فلز است. این بانک هشدار می‌دهد که "لحن تندتر از سوی رئیس فدرال رزرو وارش می‌تواند کاتالیزوری برای برخی بازگشت در این فلز زرد باشد"، اما استدلال می‌کند که "موانع احتمالاً برای بازگشت احساسات بهبود یافته در فلزات گرانبها بالا است." فراتر از "تمایل فدرال رزرو به نادیده گرفتن شوک تورم ناشی از انرژی"، تی‌دی سکیوریتیز تأکید می‌کند که "احیا مجدد موضوع کاهش ارزش دلار نیز اشتهای اختیاری کلان جدیدی را در فلزات گرانبها شعله‌ور کرده است."