طلایی با نرم‌تر شدن بازدهی آمریکا بالاتر می‌رود؛ معامله‌گران در انتظار سخنرانی رئیس فدرال رزرو وارش

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز پنجشنبه دوباره خریداران را جذب کرد و بخش بزرگی از افت روز گذشته تا منطقه 4583 دلار در کف هفتگی را جبران نمود. با این حال، این فلز گرانبها همچنان پایین‌تر از بالاترین سطح خود از 14 مه است که روز سه‌شنبه لمس شده بود. معامله‌گران در انتظار سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم جکسون هول در روز جمعه هستند تا سرنخ‌هایی درباره مسیر آینده سیاست پولی دریافت کنند. این موضوع می‌تواند نقش کلیدی در تحولات قیمت دلار آمریکا و جریان سرمایه‌گذاری به سمت طلا داشته باشد. در همین حال، داده‌های تورم آمریکا که روز چهارشنبه اندکی داغ منتشر شد، از احتمال حداقل یک افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال حمایت کرد. گزارش وزارت بازرگانی نشان داد شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) در 12 ماه منتهی به ژوئیه بدون تغییر در 3.7 درصد باقی ماند که بالاتر از انتظارها بود. شاخص هسته که نوسان‌های غذا و انرژی را حذف می‌کند نیز مطابق پیش‌بینی‌ها در 3.3 درصد ثابت ماند. این موضوع نشان‌دهنده تورم چسبنده است و بحث درباره افزایش یا ثبات نرخ بهره را تشدید می‌کند. با وجود انتظارات شاهینانه از فدرال رزرو، بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا به دلیل استراتژی بازخرید اوراق در سطح پایین باقی مانده است. علاوه بر این، خوش‌بینی تازه درباره توافق صلح احتمالی آمریکا و ایران و بازگشایی تنگه هرمز، رشد دلار را محدود کرده و از طلا حمایت می‌کند. گزارش‌ها حاکی از آن است که آمریکا و ایران به توافق آتش‌بس جدیدی دست یافته‌اند که در روزهای آینده اعلام خواهد شد. با این حال، معاون وزیر خارجه ایران، کاظم غریب‌آبادی، هشدار داد که تنگه هرمز به‌طور کامل بازگشایی نخواهد شد مگر اینکه آمریکا به تعهدات خود در توافق صلح موقت ژوئن عمل کند. این موضوع حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی را حفظ کرده و به نفع نفت و دلار به‌عنوان دارایی امن عمل می‌کند که ممکن است رشد قیمت طلا را محدود کند. از نظر تکنیکال، طلا بالای منطقه همگرایی 4525-4515 دلار قرار دارد که شامل میانگین متحرک ساده 200 روزه و اصلاح 38.2 درصدی فیبوناچی موج نزولی مارس تا ژوئن است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در 68.21 نزدیک محدوده اشباع خرید و مکدی (MACD) در محدوده مثبت قرار دارد. این شاخص‌ها نشان می‌دهند مومنتوم صعودی همچنان سازنده اما کشیده شده است. بنابراین پیش از هر اقدامی برای ادامه روند صعودی، بهتر است منتظر عبور پایدار از سطح 50 درصد اصلاحی و مرز 4700 دلار ماند. در صورت تداوم صعود، قیمت طلا می‌تواند به ترتیب به سطح 61.8 درصد در 4861.14 دلار و 78.6 درصد در 5107.11 دلار برسد. منطقه رکورد بالایی نزدیک 5420.42 دلار نیز هدف بزرگ‌تر صعودی است. در سمت نزولی، منطقه 4525-4515 دلار از کف قیمت محافظت می‌کند و شکست آن، کف بعدی را در 4301.87 دلار و سپس کف چرخه در 3956.35 دلار نمایان می‌کند.