پیش‌بینی هفتگی طلا: گاوها غالب هستند زیرا وزارت خزانه‌داری ایالات متحده در بازار اوراق قرضه مداخله می‌کند

پس از نوسانات هفته گذشته، طلا (XAU/USD) شتاب صعودی گرفت و به بالاترین سطح خود از اواخر ماه مه یعنی حدود 4600 دلار رسید. چشم‌انداز فنی XAU/USD نشان‌دهنده تسلط خریداران در کوتاه‌مدت است، اما رویدادهای مهم هفته آینده می‌توانند نوسانات بازار را افزایش دهند. دلار آمریکا (USD) هفته را تحت فشار نزولی آغاز کرد و طلا روز دوشنبه نزدیک به 1٪ افزایش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران پس از داده‌های اقتصادی ناامیدکننده هفته گذشته، شرط‌بندی‌های خود را برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) در سپتامبر کاهش دادند. با بازگشت تنش‌ها در خاورمیانه به کانون توجه در روز سه‌شنبه، طلا شتاب صعودی خود را از دست داد و روز را در منطقه منفی عمیق به پایان رساند. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که دولت به دنبال تمدید تفاهم‌نامه نیست. همچنین گزارش شد که ترامپ به فاکس نیوز گفته است در صورت ایجاد مانع در مذاکرات با ایران، عمان را بمباران خواهد کرد. در همین حال، عملیات تجارت دریایی بریتانیا (UKMTO) روز سه‌شنبه گزارش داد که یک کشتی در حال عبور از تنگه هرمز توسط یک «پرتابه ناشناس» هدف قرار گرفته است. بازده اوراق قرضه 30 ساله خزانه‌داری به بالاترین سطح خود در نزدیک به دو دهه اخیر رسید زیرا سرمایه‌گذاران به عدم اطمینان فزاینده درباره بحران خاورمیانه واکنش نشان دادند. در نیمه دوم روز چهارشنبه، دلار به شدت کاهش یافت زیرا وزارت خزانه‌داری آمریکا به طور غیرمنتظره‌ای اعلام کرد که اندازه برخی از عملیات بازخرید بدهی بلندمدت خود را برای حمایت از نقدینگی بازار دو برابر خواهد کرد. با کاهش شدید بازده اوراق قرضه خزانه‌داری، طلا از محدوده خود خارج شد و برای اولین بار از اوایل ژوئن به بالای 4500 دلار رسید. به گفته TD Securities، اعلام افزایش عملیات بازخرید حمایت از نقدینگی توسط خزانه‌داری آمریکا «به فلزات جان تازه‌ای بخشیده است». این شرکت خاطرنشان می‌کند که «اگرچه پیشنهاد شدید در روزهای اخیر کاهش یافته است، اما جریان‌ها می‌توانند به سرعت در میان حمایت از نقدینگی خزانه‌داری، تمایل فدرال رزرو به نادیده گرفتن شوک انرژی و روایت فزاینده رکود تورمی بازگردند.» پس از نوسانات روز چهارشنبه، طلا روز پنجشنبه وارد فاز تثبیت شد و بدون تغییر بسته شد. ترامپ اواخر روز چهارشنبه اعلام کرد که یک «عملیات اقتصادی کوبنده» بی‌سابقه علیه ایران راه‌اندازی خواهد کرد و هشدار داد که هر کشوری که از تهران حمایت کند نیز با تلافی مالی شدید مواجه خواهد شد و این امر باعث احتیاط سرمایه‌گذاران و محدود کردن صعود XAU/USD شد. از آنجایی که دلار نتوانست روز جمعه بهبود معناداری داشته باشد، طلا دوباره شتاب گرفت و رالی خود را به بالای 4600 دلار و بالاترین سطح 12 هفته‌ای رساند. در آستانه آخر هفته، دلار موفق شد زیان خود را محدود کند زیرا نظرسنجی اولیه PMI بخش خصوصی در ماه اوت، فعالیت تجاری سالم را نشان داد. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، گفت که ایالات متحده «شدیدترین تحریم‌های تاریخ» را علیه ایران اعمال خواهد کرد و جزئیات بیشتری را در کنفرانس مطبوعاتی روز دوشنبه به اشتراک خواهد گذاشت. افزایش شدید قیمت نفت خام در پاسخ به این اعلامیه می‌تواند در واکنش اولیه بر طلا فشار وارد کند. برعکس، کاهش قیمت انرژی می‌تواند تأثیر مثبتی بر عملکرد این فلز گرانبها داشته باشد. روز چهارشنبه، اداره تحلیل اقتصادی آمریکا (BEA) دومین برآورد خود از رشد سالانه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه دوم را منتشر خواهد کرد.