پیش‌بینی قیمت طلا: خریداران XAU/USD قبل از حرکت صعودی بعدی استراحت می‌کنند

قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح سه روزه نزدیک 4450 دلار در اوایل سه‌شنبه، در حال عقب‌نشینی است و در زمان نگارش در محدوده 4400 دلار نوسان می‌کند. خریداران طلا پس از دو روز افزایش متوالی، در حال استراحت هستند و تأثیر پایان آتش‌بس بین آمریکا و ایران بر قیمت نفت و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را ارزیابی می‌کنند. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز دوشنبه اعلام کرد که علاقه‌ای به تمدید توافق در حال انقضا با ایران ندارد. او به تقویت محاصره دریایی آمریکا در تنگه هرمز به عنوان یک اهرم کلیدی علیه ایران ادامه داد و بر حفظ کنترل آمریکا بر این آبراه حیاتی تأکید کرد. بن‌بست آمریکا و ایران برای پایان دادن به درگیری، موج جدیدی از خرید را در قیمت نفت ایجاد کرد و قیمت نفت خام را روز دوشنبه حدود 3٪ افزایش داد که این امر بازده اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری آمریکا را به سمت شمال سوق داد. اوایل سه‌شنبه، بازده اوراق قرضه 30 ساله آمریکا به 5٫321٪ رسید که بالاترین سطح از اواسط 2007 است. در همین حال، بازارها به دلیل عدم اطمینان مداوم در مورد درگیری خاورمیانه و چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو، در حالت ریسک‌گریزی قرار دارند. این نگرانی‌ها به نظر می‌رسد به دلار آمریکا کمک می‌کند تا بهبود اخیر خود را در سراسر بازارها حفظ کند و منجر به عقب‌نشینی کوتاه‌مدت در فلز گرانبهای حساس به دلار شود. با این حال، هرگونه عقب‌نشینی در طلا احتمالاً خریداری خواهد شد زیرا انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر کاهش یافته و تنظیمات تکنیکال روزانه صعودی است. استراتژیست‌های اسکوشیابانک خاطرنشان می‌کنند که دلار آمریکا در هفته گذشته کمی تضعیف شده و روندهای دلار به طور کلی در این صبح نرم‌تر شده است و شاخص DXY را به پایین‌ترین نقطه از اوایل ژوئن رسانده است. آن‌ها به گزارش‌های ضعیف داده‌های آمریکا اشاره می‌کنند که انتظارات سخت‌گیری فدرال رزرو را کاهش می‌دهد و استدلال می‌کنند که 25 واحد پایه سخت‌گیری که هنوز تا پایان سال قیمت‌گذاری شده است، از دیدگاه آن‌ها بیش از حد است. در عین حال، آن‌ها نشانه‌های واضحی از نگرانی بازار در مورد پویایی‌های مالی آمریکا را برجسته می‌کنند که در منحنی بازده صعودی آمریکا منعکس شده است. به طور خلاصه، اسکوشیابانک نتیجه می‌گیرد که عقب‌نشینی در انتظارات سخت‌گیری فدرال رزرو و منحنی بازده صعودی‌تر برای تحت فشار قرار دادن دلار در کوتاه‌مدت و بازگرداندن DXY به محدوده 97٫5/98٫5 کافی است. بازارها در حال حاضر فقط 30٪ احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه آینده را قیمت‌گذاری می‌کنند که از حدود 50٪ یک هفته پیش کاهش یافته است. با نگاه به آینده، اخبار خاورمیانه و داده‌های مسکن و صنعتی آمریکا می‌تواند محرک معاملاتی جدیدی برای معامله‌گران طلا فراهم کند، زیرا آن‌ها خود را برای صورتجلسه نشست جولای فدرال رزرو که قرار است چهارشنبه منتشر شود، آماده می‌کنند. در نمودار روزانه، XAU/USD در قیمت 4404٫12 دلار معامله می‌شود و تعصب صعودی سازنده‌ای را حفظ کرده است زیرا قیمت بالای یک کف متراکم از میانگین‌های متحرک قرار دارد. میانگین متحرک ساده 21 روزه در 4205٫14 دلار و میانگین متحرک 50 روزه در 4151٫08 دلار به راحتی زیر قیمت قرار دارند، در حالی که میانگین متحرک 100 روزه در 4385٫05 دلار به عنوان تقاضای زیرین فوری بازیابی شده است. مومنتوم لحن صعودی را تقویت می‌کند، با شاخص قدرت نسبی (14) نزدیک به 64، درست خارج از منطقه اشباع خرید، که نشان می‌دهد خریداران همچنان کنترل را در دست دارند اما ممکن است به زودی با خستگی مواجه شوند اگر افزایش‌ها خیلی سریع ادامه یابد. به تعصب صعودی اعتبار می‌بخشد، تقاطع صعودی میانگین متحرک 21 روزه و 50 روزه که هفته گذشته تأیید شد، همچنان فعال است. در سمت بالا، مقاومت اولیه توسط میانگین متحرک ساده 200 روزه در 4508٫81 دلار تعریف می‌شود و شکست پایدار بالای این مانع راه را برای گسترش صعودی قاطع‌تری باز می‌کند. در سمت پایین، اولین خط حمایت با میانگین متحرک 100 روزه در 4385٫05 دلار همسو است و پس از آن میانگین متحرک 21 روزه در 4205٫14 دلار و میانگین متحرک 50 روزه در 4151٫08 دلار قرار دارند، جایی که عقب‌نشینی‌های عمیق‌تر محدود می‌شوند.