پیش‌بینی قیمت طلا: XAU/USD در میان تنش‌های آمریکا و ایران یک معامله 'فروش در افزایش' باقی می‌ماند

طلا روز چهارشنبه روند نزولی خود را به سمت پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای نزدیک 3985 دلار از سر گرفت، پس از یک عقب‌نشینی موقت در روز سه‌شنبه، زیرا به نظر می‌رسد تنش‌های تجدید شده بین ایالات متحده و ایران بر سر تنگه هرمز پایانی ندارد. در آخرین تشدید تنش از سوی آمریکا، دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا روز سه‌شنبه گفت که محاصره دریایی تمام بنادر ایران را دوباره اعمال کرده و تهدید کرد که هفته آینده نیروگاه‌ها و پل‌ها را هدف قرار می‌دهد مگر اینکه تهران مذاکرات را از سر بگیرد. ترامپ همچنین گفت که آمریکا روز سه‌شنبه با ایران گفتگو کرده و واشنگتن از تهران خواسته به توافق برسد. در طرف ایرانی، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی روز چهارشنبه گفت که «تنگه هرمز تا پایان شرارت‌های آمریکا بسته خواهد ماند». سپاه افزود که به چندین پایگاه و مرکز نظامی آمریکا در کشورهای خلیج فارس از جمله کویت، بحرین و اردن حمله کرده و این حملات را پاسخی به خصومت‌های آمریکا عنوان کرد. متعاقباً، فرماندهی مرکزی ارتش آمریکا (سنتکام) تأیید کرد که ده‌ها سایت نظامی در نزدیکی تنگه هرمز، یک نقطه گلوگاهی حیاتی برای تقریباً 20٪ از عرضه جهانی انرژی، و سواحل ایران را هدف قرار داده است. این تشدید تنش باعث افزایش دیگر قیمت نفت شده است، به طوری که شاخص آمریکایی WTI نزدیک به بالاترین سطح ماهانه بالای 80.50 دلار قرار دارد. بازارها نگران هستند که افزایش مداوم قیمت نفت می‌تواند نگرانی‌های تورمی را تشدید کرده و فدرال رزرو آمریکا را وادار کند تا دو پیش‌بینی افزایش نرخ بهره خود را برای امسال عملی کند. این روایت همچنان هرگونه تلاش برای بهبود در طلای بدون بازده را تضعیف می‌کند، حتی اگر خریداران دلار آمریکا پس از گزارش نرم‌تر از انتظار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ژوئن در موضع دفاعی باقی بمانند. تورم هسته آمریکا که مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در ماه بدون تغییر بود و نرخ 12 ماهه را در 2.6٪ قرار داد که کمتر از انتظارات 0.2٪ و 2.9٪ بود. چاپ‌های نرم‌تر تورم به طور موقت به خریداران طلا تسکین داد، اما اظهارات کوین وارش رئیس فدرال رزرو در جلسه استماع کنگره جشن آنها را خراب کرد. وارش گفت: «ممکن است کسانی باشند که به داده‌های امروز صبح نگاه کنند و بگویند، 'اوه، مأموریت انجام شد، همه چیز خوب است.' این نظر من نیست.» شهادت رئیس فدرال رزرو وارش در FXS Speechtracker نمره 7 از 10 را کسب کرد که تقریباً با میانگین تاریخی همخوانی دارد و نشان‌دهنده موضع hawkish ثابت و نه تشدید شده است. شاخص احساسات فدرال رزرو FXS بدون تغییر باقی ماند و 0.00 واحد افزایش یافت و در سطح هنوز بالای 127.19 قرار گرفت که تأیید می‌کند این سخنرانی لحن کلی سیاست را در قلمروی hawkish نگه می‌دارد. با بالاتر بودن شاخص از مرز خنثی 100 و مطابقت نمره سخنرانی با خط پایه تعیین شده، بازارها احتمالاً اظهارات وارش را به عنوان ادامه موضع قوی ضد تورمی تفسیر می‌کنند تا یک شگفتی hawkish جدید. بنابراین، فروشندگان طلا در سطوح بالاتر کمین کرده و فرصت‌های «فروش در افزایش» و ریسک‌های نزولی را برای معامله‌گران فلز زرد حفظ می‌کنند. موارد بعدی مورد توجه معامله‌گران طلا، داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا و مجموعه‌ای از سخنرانی‌های سیاستگذاران فدرال رزرو از جمله کوین وارش است. وارش قرار است در مورد گزارش سیاست پولی نیمه‌سالیانه در برابر کمیته بانکی، مسکن و امور شهری سنای آمریکا شهادت دهد. کاهش بالقوه در تورم کارخانه‌ای می‌تواند شرط‌های افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داده و باعث بازگشت تازه‌ای در طلا شود. اما آیا دوام خواهد آورد؟ زیرا تنظیمات فنی روزانه طلا همچنان تصویر نزولی را در کوتاه مدت نشان می‌دهد. در نمودار روزانه، XAU/USD در 4030.48 دلار معامله می‌شود و تمایل نزولی کوتاه مدت را حفظ می‌کند زیرا قیمت زیر میانگین متحرک ساده 21 روزه در 4098.48 دلار و بسیار پایین‌تر از میانگین متحرک 50 روزه در 4319.22 دلار قرار دارد. میانگین‌های متحرک بلندمدت این لحن محدود را تقویت می‌کنند، با میانگین متحرک 200 روزه در 4495.55 دلار و میانگین متحرک 100 روزه در 4559.21 دلار که در بالای سطح فعلی قرار دارند.