دلار آمریکا به زیر 101.50 سقوط کرد؛ دموکرات‌ها کنگره را تسخیر کردند

نرخ‌ها و نمودارها اخبار تحلیل تقویم اقتصادی ارزهای دیجیتال آموزش کارگزاران دلار آمریکا (USD) روز چهارشنبه تحت فشار فروش شدید قرار گرفت و شاخص دلار آمریکا (DXY) حدود 0.5٪ سقوط کرد و در نزدیکی 101.35 معامله شد و از سطح 101.50 پایین آمد. دلار به پایین‌ترین سطح خود در چهار هفته اخیر رسید زیرا سرمایه‌گذاران چشم‌انداز سیاسی و اقتصادی را پس از پیروزی قاطع حزب دموکرات در انتخابات میاندوره‌ای ایالات متحده (آمریکا) مجدداً ارزیابی می‌کنند. دموکرات‌ها کنترل هر دو مجلس نمایندگان و سنا را به دست آوردند و به رئیس جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، یک شکست سیاسی قابل توجه وارد کردند و انتظارات از بن‌بست قانون‌گذاری در دو سال پایانی رئاست جمهوری او را افزایش دادند. نتایج انتخابات دو پایه مهم قدرت اخیر دلار آمریکا را تهدید می‌کند: انتظارات از ادامۀ تحریک مالی و سرمایه‌گذاری قوی در هوش مصنوعی. با این حال، چشم‌انداز افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) می‌تواند از تبدیل شوک سیاسی به یک روند نزولی طولانی مدت جلوگیری کند. تسخیر کامل کنگره توسط دموکرات‌ها توازن قوا را در واشنگتن به شدت تغییر می‌دهد و به طور بالقوه توانایی ترامپ را برای اجرای کاهش‌های مالیاتی اضافی، تحریک مالی و مقررات‌زدایی محدود می‌کند. سرمایه‌گذاران انتظار دارند که یک دولت تقسیم شده بتواند به هزینه‌های عمومی محدودتر و فشارهای تورمی پایین‌تر منجر شود و نیاز به سخت‌گیری پولی شدید را کاهش دهد. بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا پس از نتایج انتخابات کاهش یافت و بازده اوراق 10 ساله به سمت 4.92٪ سقوط کرد. بازده پایین‌تر جذابیت دارایی‌های مبتنی بر دلار آمریکا را کاهش می‌دهد و به ضعف این ارز کمک می‌کند. بانک Commerzbank به عواقب بالقوه برای سیاست مالی آمریکا اشاره می‌کند: "اولاً، کنترل دموکرات‌ها بر هر دو مجلس نمایندگان و سنا باید تسهیل مالی بیشتر را در دو سال آینده ناممکن سازد." با این حال، نتایج انتخابات همچنین عدم قطعیت را در مورد چشم‌انداز اقتصادی آمریکا وارد می‌کند، به ویژه آن‌که دموکرات‌ها می‌توانند نظارت سختگیرانه‌تر بر بخش فناوری را دنبال کنند. فراتر از سیاست مالی، امکان تنظیم سختگیرانه‌تر هوش مصنوعی (AI) یک ریسک دیگر برای دلار آمریکا محسوب می‌شود. سرمایه‌گذاری مربو به هوش مصنوعی به یک محرک مهم رشد اقتصادی آمریکا تبدیل شده است و از سهام فناوری حمایت می‌کند و جذب قابل توجه سرمایه بین‌المللی را باعث می‌شود. یک کنگره تحت کنترل دموکرات‌ها می‌تواند برراسی ساخت مرکزهای داده، مصرف انرژی و مقررات زیست‌محیطی را افزایش دهد و به طور بالقوه سرمایه‌گذاری در زیرساخت هوش مصنوعی را کند سازد. به نقل از تحلیل‌گران گلدمن ساکس (Goldman Sachs) که توسط Morningstar منتشر شده است، ایالت‌هایی که دموکرات‌ها احتمالاً محدودیت‌هایی را معرفی می‌کنند، حدود 45٪ از ظرفیت برنامه‌ریزی شده مرکز داده آمریکا را تشکیل می‌دهند. Commerzbank هشدار می‌دهد که ضعف در حرکت سرمایه‌گذاری می‌تواند عواقب گسترده‌تری داشته باشد: "اگر سرمایه‌گذاری شروع به از دست دادن حرکت کند، بازارها می‌توانند یک فاز ضعیف‌تر رشد آمریکا را قیمت‌گذاری کنند که بر دلار سنگین خواهد بود." این ریسک به ضعف اولیه در سهام فناوری پس از نتایج انتخابات کمک می‌کند. با این حال، بازارهای سهام بعداً برخی از زیان‌های خود را جبران کردند و نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران در مورد پیش‌بینی یک وخامت عمده در رشد آمریکا محتاط باقی می‌مانند. علاوه بر این، تغییرات فدرال قابل توجه در مقررات هنوز با موانع قانون‌گذاری و امکان وتوی رئیس جمهور مواجه خواهد بود. علیرغم عدم قطعیت سیاسی، دلار آمریکا همچنان از مبانی پولی نسبتاً حمایت‌کننده بهره‌مند است. تورم پایدار و فعالیت اقتصادی مقاوم انتظارات را تقویت می‌کند که فدرال رزرو نرخ بهره را در دسامبر دوباره افزایش دهد. بازارها در حال حاضر حدود 81٪ شانس افزایش دیگر را نسبت می‌دهند، به نقل از ابزار CME FedWatch. نرخ بهره بالاتر عموماً با افزایش بازده دارایی‌های آمریکایی از دلار حمایت می‌کند و بالقوه تأثیر منفی تحولات سیاسی را جبران می‌کند. بانک ING در مورد برون‌یابی از واکنش اولیه بازار محتاط باقی می‌ماند...