یورو تقویت می‌شود؛ نگرانی‌های هوش مصنوعی بر شرط‌بندی‌های افزایش نرخ فدرال سایه می‌اندازد

یورو در برابر دلار آمریکا روز جمعه روند بهبود خود را ادامه داد و در زمان انتشار گزارش در حدود 1.1255 معامله شد که افزایش 0.32 درصدی در روز را نشان می‌دهد. این جفت‌ارز پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح 16 ماهه خود در 1.1113 در روز چهارشنبه، بازگشته است. حمایت اصلی از این بهبود، تضعیف دوباره دلار آمریکا در پی نگرانی‌ها درباره بخش هوش مصنوعی و بازنگری گسترده‌تر ریسک در بازارهای مالی جهانی است. شاخص دلار آمریکا که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی می‌سنجد، در حدود 101.65 معامله شد و پس از ثبت پایین‌ترین سطح درون‌روزی 101.58، از بالاترین سطح سالانه 102.94 در ابتدای هفته فاصله گرفت. کاهش دلار در حالی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران ارزش‌گذاری‌ها و انتظارات رشد در بخش هوش مصنوعی را دوباره ارزیابی می‌کنند و فشار فروش را در بازارهای مالی افزایش داده‌اند. این تغییر احساسات، با وجود محیط کلان اقتصادی که عموماً از نرخ‌های بهره بالاتر آمریکا حمایت می‌کند، بر ارز آمریکا فشار آورده است. آخرین آمار تورم آمریکا که ابتدای هفته منتشر شد از انتظارات بازار فراتر رفت و نشان داد فشارهای قیمتی همچنان بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو باقی مانده است. افزایش هزینه‌های انرژی که تا حدی ناشی از ادامه تنش در خاورمیانه است، چشم‌انداز تورم را پیچیده‌تر کرده و انتظارات برای ادامه سیاست پولی سخت‌گیرانه را تقویت می‌کند. تنش‌های ژئوپلیتیک نیز منبع مهمی از عدم قطعیت است. مذاکرات آمریکا و ایران همچنان در بن‌بست قرار دارد و تنش میان عربستان و جنبش حوثی‌های یمن ادامه دارد. این تحولات نگرانی درباره اختلال احتمالی در عرضه انرژی را افزایش می‌دهد که می‌تواند فشارهای تورمی را در ماه‌های آینده حفظ کند. در این شرایط، سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای احتمال افزایش دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را پیش از پایان سال پیش‌بینی می‌کنند. رئیس فدرال رزرو، کوین وارش، روز جمعه در بانکوک رویکرد محتاطانه‌ای در ارتباطات سیاست پولی در پیش گرفت و از تعهد درباره تصمیم‌های آینده خودداری کرد. او گفت تصمیم‌های جلسات را از پیش قضاوت نمی‌کند و بر تمایل بانک مرکزی برای ارائه ندادن راهنمایی صریح درباره آینده تأکید کرد. بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها در حال حاضر 15 درصد احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر و 89 درصد احتمال افزایش در دسامبر را قیمت‌گذاری می‌کنند. این واگرایی میان ضعف کوتاه‌مدت دلار و انتظارات برای سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر می‌تواند بهبود EUR/USD را محدود کند. در نمودار یک‌ساعته، EUR/USD در 1.1253 معامله می‌شود و بالای میانگین‌های متحرک ساده 100 و 200 دوره‌ای در 1.1194 و 1.1204 قرار دارد که سوگیری صعودی کوتاه‌مدت را تقویت می‌کند. این جفت‌ارز همچنین به‌طور محسوسی بالای حمایت افقی نزدیک 1.1215 است و شاخص قدرت نسبی 14 در 63.8 در محدوده مثبت باقی مانده است که از ادامه مومنتوم صعودی به‌جای اشباع خرید در این مرحله حکایت دارد. در سمت بالا، مقاومت فوری در 1.1270 و سپس در 1.1312 قرار دارد که شکست آن راه را برای ادامه صعود باز می‌کند. در سمت پایین، حمایت اولیه در 1.1215، سپس میانگین متحرک ساده 200 دوره‌ای در 1.1204 و میانگین 100 دوره‌ای در 1.1194 قرار دارد و پس از آن سطوح حمایتی عمیق‌تر در 1.1150، 1.1100 و 1.1050 قرار می‌گیرند که تا زمانی که لحن صعودی کلی ادامه دارد، باید اصلاح‌ها را محدود کنند.