پیش‌بینی قیمت طلا: بازگشت XAU/USD از پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر؛ آیا ادامه می‌یابد؟

طلا پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر در 4,067 دلار، در حال تثبیت بازگشت خود است و تلاش می‌کند سطح 4,150 دلار را پس بگیرد. این حرکت همزمان با عقب‌نشینی گسترده دلار آمریکا و سودگیری در بازارهای مالی رخ می‌دهد. با این حال، ادامه بهبود قیمت طلا دشوار به نظر می‌رسد؛ زیرا بازده اوراق خزانه آمریکا بالا مانده، صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو لحن انقباضی داشت و ریسک‌های ژئوپلیتیک میان آمریکا و ایران دوباره برجسته شده است. بازده اوراق 10 ساله آمریکا به بالای 5.30 درصد بازگشته و قیمت نفت روند نزولی خود را متوقف کرده است. بر اساس گزارش Axios، پنتاگون به سنتکام دستور داده مقدمات ازسرگیری عملیات جنگی بزرگ در ایران را فراهم کند و درگیری در یمن نیز شدت گرفته است. معامله‌گران طلا منتظر تحولات آمریکا و ایران، داده‌های هفتگی مطالبات بیکاری آمریکا و سخنرانی چند مقام فدرال رزرو هستند. TD Securities می‌گوید فلزات گران‌بها تحت فشار فروش سنگین قرار گرفته‌اند و صندوق‌های پیرو روند، طلا، نقره و پلاتین را فروخته‌اند؛ اما خریداران اختیاری، ETFها و بانک‌های مرکزی کف قیمت را تقویت می‌کنند و انتظار می‌رود ضعف قیمت با تقاضای خرید در افت مواجه شود. این بانک محرک‌هایی مانند ریسک ژئوپلیتیک، نگرانی مالی، تضعیف دلار، دلارزدایی و رکود تورمی را عامل پایداری جریان‌ها می‌داند و انتظار دارد طلا در برابر افزایش نرخ‌های واقعی مقاوم‌تر شود و مسیر یک روند صعودی جدید تا 2027 فراهم شود. از نظر تکنیکال، XAU/USD حدود 4,132.92 دلار معامله می‌شود و زیر میانگین‌های متحرک 50، 100 و 200 روزه قرار دارد که نشان‌دهنده گرایش نزولی کوتاه‌مدت است. شاخص قدرت نسبی 14 نزدیک 40 است و کنترل فروشندگان را نشان می‌دهد، بدون آنکه اشباع فروش دیده شود. مقاومت‌های پیش‌رو در 4,263.22، 4,332.14 و 4,529.91 دلار قرار دارند و حمایت مهم نزدیک 3,999.19 دلار است؛ شکست واضح زیر این ناحیه می‌تواند فاز اصلاح عمیق‌تری را آغاز کند.