پیش‌بینی هفتگی طلا: ادامه ریزش فلز گران‌بها اما محدود شدن زیان‌ها با تقاضای امن‌پناه

طلا در ابتدای هفته با فشار فروش شدیدی روبه‌رو شد و تا نزدیکی 4100 دلار پایین آمد، زیرا بازده اوراق خزانه آمریکا بالا رفت و فعالان بازار احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در اکتبر را با توجه به اظهارات تند مقام‌ها و داده‌های اقتصادی مثبت هفته قبل بیشتر کردند. در ادامه اما قیمت‌ها بخشی از زیان‌ها را جبران کرد. روز سه‌شنبه داده‌های فرصت‌های شغلی JOLTS و اعتماد مصرف‌کننده کندی را نشان داد و همین امر رشد دلار را محدود کرد؛ طلا بیش از یک درصد افزایش یافت. روز چهارشنبه شاخص قیمت PCE سالانه در 3.4 درصد ثابت ماند و هسته آن 3 درصد رشد کرد که کمتر از انتظارات بود و بازبینی پایین‌تر داده‌های جولای هم ثبت شد. با این حال تجدید نظر صعودی رشد GDP سه‌ماهه دوم به 2.2 درصد و افزایش 90 هزار نفری اشتغال بخش خصوصی در برابر انتظار 70 هزار نفر، از دلار حمایت کرد و بازگشت طلا را محدود ساخت. پنجشنبه دلار ادامه قدرت گرفت و بازده اوراق ده‌ساله آمریکا به بالاترین سطح از آوریل 2002 و بالای 5.3 درصد رسید، اما طلا در میان فروش گسترده اوراق در جهان به‌عنوان امن‌پناه تقاضا پیدا کرد و بالای 4150 دلار بسته شد. جفت‌های XAU/EUR، XAU/GBP و XAU/JPY حدود یک درصد رشد کردند که خروج سرمایه از آن ارزها به سمت فلز گران‌بها را نشان می‌دهد. دویچه بانک از فشار بر دارایی‌ها در آغاز سه‌ماهه چهارم و تمرکز تنش مالی بر اروپا خبر داد؛ یورو بدترین روز خود از ژوئن را ثبت کرد و شاخص سهام بانکی اروپا بدترین عملکرد روزانه از مارس را داشت. در نیمه دوم هفته، اظهارات محتاطانه مقام‌های فدرال رزرو کمک کرد طلا موقعیت خود را حفظ کند. میشل بومن گفت نیازی فوری به تغییر نرخ‌ها در سال جاری نمی‌بیند و نیل کشکاری هشدار داد افزایش بیشتر نرخ‌ها فشار متفاوتی بر بخش‌های اقتصاد وارد می‌کند. جمعه داده‌های اشتغال غیرکشاورزی نشان داد 29 هزار شغل در سپتامبر ایجاد شده که بسیار کمتر از انتظار 90 هزار بود؛ نرخ بیکاری به 4.2 درصد رسید، مشارکت نیروی کار به 61.8 درصد افزایش یافت و رشد دستمزد سالانه به 3 درصد کاهش یافت. در مجموع، طلا با وجود ادامه روند نزولی و فشار بازده اوراق، به لطف تقاضای امن‌پناه بخشی از زیان‌ها را محدود کرد و بازار همچنان به داده‌ها و سیاست فدرال رزرو و بازار اوراق حساس است.