طلا در انتظار PCE: از مقاومت‌های تکنیکال تا بی‌طرفی چرخه قوس — گام بعدی چیست؟

طلا (XAU/USD) ساعاتی پیش از انتشار شاخص قیمت مصرف شخصی هسته آمریکا، معیار ترجیحی تورم فدرال رزرو، زیر 4200 دلار در حال فشرده‌شدن است. سه تحلیل اخیر دیدگاه‌های متفاوتی درباره پیامد این داده برای فلز زرد دارند. مائتا معتقد است قیمت طلا پیش از PCE توسط مقاومت تکنیکال محدود شده است. به نوشته او، طلا زیر همه میانگین‌های متحرک ساده مهم معامله می‌شود: میانگین 21 روزه در 4320 دلار، 50 روزه در 4322 دلار، 100 روزه در 4287 دلار و 200 روزه در 4538 دلار. RSI در 39 نشان‌دهنده مومنتوم نزولی پایدار اما نه شدید است. مقاومت فوری نزدیک خط روند نزولی حدود 4312 دلار و سپس خوشه متراکم میانگین‌های متحرک در محدوده 4320 تا 4323 دلار قرار دارد. او همچنین به تغییر انتظارات فدرال رزرو اشاره می‌کند: بازارها اکنون احتمال 47 درصدی افزایش نرخ بهره در اکتبر را قیمت‌گذاری می‌کنند، در حالی که یک روز قبل این رقم کمی بیش از 70 درصد بود؛ این تغییر پس از اظهارات جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، رخ داد که گفته ممکن است سیاست‌گذاران امسال فقط به یک افزایش دیگر نیاز داشته باشند. عمر با اشاره به فاز بازیابی شکننده می‌گوید طلا پس از افت اخیر در حال بهبود است و بالای ناحیه حمایتی مهمی باقی مانده است. سرمایه‌گذاران منتظر داده‌های تورم PCE و اشتغال آمریکا هستند. آمار ضعیف‌تر می‌تواند از طلا حمایت کند و داده‌های قوی‌تر ممکن است بازیابی را محدود کند. از نظر تکنیکال، طلا بالای خط حمایت 4000 دلاری قرار دارد که در چند افت اخیر پایه بوده است، اما حمایت به‌تنهایی تغییر جهت را تأیید نمی‌کند. طلا باید کف‌های بالاتر بسازد و بالای ناحیه مقاومتی 4200 تا 4400 دلار حرکت کند تا بازیابی قانع‌کننده شود. حرکت پایدار زیر 4000 دلار پایه را ضعیف و خطر اصلاح عمیق‌تر را افزایش می‌دهد. قریب با تحلیل چرخه قوس موضعی بی‌طرف دارد. به نوشته او قیمت حول قوس 1 یا 100 درصد متمرکز مانده و تأیید جهت هنوز شکل نگرفته است. جدول معیارهای او سوگیری بازار را نامشخص نشان می‌دهد و سناریوی ترجیحی، انتظار برای تأیید جهت است. وضعیت چرخه به‌صورت فشرده‌شدن روی قوس توصیف می‌شود که نشان می‌دهد بازار پیش از یک شکست بالقوه در حال جمع‌شدن است، اما جهت آن هنوز روشن نیست. او نتیجه می‌گیرد که رویکرد ترجیحی، انتظار برای تأیید پیش از پیش‌بینی حرکت مهم بعدی است. در جمع‌بندی، دو تحلیل از سه تحلیل، طلا را پیش از PCE محدودشده توسط موانع تکنیکال می‌بینند؛ یکی بر خوشه میانگین‌های متحرک و خط روند نزولی تأکید دارد و دیگری بازیابی را شکننده می‌داند. تحلیل سوم بی‌طرف است و طلا را در حالت فشرده روی قوس 100 درصد و بدون تأیید جهت می‌بیند.