طلا پس از افت شدید آرام گرفت؛ معامله‌گران چشم‌انتظار سیاست فدرال رزرو و ریسک‌های خاورمیانه

طلا در روز سه‌شنبه پس از فروش سنگین ابتدای هفته آرام گرفت. این حرکت بیشتر یک بازگشت اصلاحی به نظر می‌رسد، زیرا روایت بزرگ‌تر بازار همچنان به انتظار برای افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو گره خورده است. در زمان انتشار، XAU/USD حدود 4,152 دلار معامله می‌شد و 0.90٪ رشد روزانه داشت. فلز گران‌بها دوشنبه نزدیک 4٪ سقوط کرد و کف 4,110 دلار را لمس کرد که پایین‌ترین سطح از 5 اوت بود. این افت پس از صعود بازده اوراق خزانه آمریکا به سطوح چند سال اخیر رخ داد و هزینه فرصت نگهداری فلز بدون بازده را افزایش داد. بازده اوراق 10 ساله آمریکا نزدیک 5.24٪ باقی ماند، کمی پایین‌تر از اوج دوشنبه 5.27٪ که بالاترین سطح از 2007 بود. فروش اخیر اوراق عمدتاً با نگرانی‌های تورمی ناشی از بن‌بست آمریکا و ایران بر سر تنگه هرمز و بالا نگه داشتن قیمت نفت تقویت شده است. وزیر امور خارجه ایران، عباس عراقچی، گفت تهران در نیویورک از طریق میانجی‌های قطری گفت‌وگوهای غیرمستقیم با آمریکا داشته است و منتظر پاسخ رسمی واشنگتن به پیشنهاد خود برای بازگشایی تنگه هرمز است. دونالد ترامپ گزارش‌های Axios و CNN را رد کرد که ادعا کرده بودند دولت او به ایران تخفیف تحریمی یا دسترسی به دارایی‌های مسدودشده پیشنهاد داده است؛ ترامپ گفت واشنگتن «هیچ چیز» برای پایان دادن به جنگ به تهران پیشنهاد نکرده است. دو طرف همچنان در مسائل کلیدی فاصله زیادی دارند و تهران تأکید کرده شرایط خود را نرم نخواهد کرد. با ادامه درگیری در ماه هشتم، نبود پیشرفت نشان می‌دهد اختلال‌ها حول تنگه هرمز می‌تواند طولانی‌تر شود. در این شرایط، معامله‌گران انتظار دارند فدرال رزرو پس از افزایش 25 نقطه پایه‌ای در اوایل ماه، به افزایش نرخ بهره ادامه دهد. بر اساس ابزار FedWatch بازار CME، بازارها حدود 72٪ احتمال افزایش دیگر در اکتبر را قیمت‌گذاری می‌کنند. دلار آمریکا از چشم‌انداز انقباضی فدرال رزرو حمایت محکم دارد. شاخص دلار آمریکا حدود 101.40 و نزدیک بالاترین سطح دو ماه اخیر معامله می‌شود. دلار قوی‌تر طلا را برای خریداران با ارزهای دیگر گران‌تر می‌کند. معامله‌گران اکنون هفته‌ای پر از داده را پیش‌رو دارند: از سه‌شنبه شاخص اعتماد مصرف‌کننده سپتامبر و فرصت‌های شغلی JOLTS اوت، سپس سخنرانی‌های چند مقام فدرال رزرو، و بعدتر شاخص قیمت PCE، شاخص مدیران خرید تولیدی ISM و گزارش اشتغال غیرکشاورزی. در نمودار روزانه، XAU/USD در کوتاه‌مدت نزولی باقی مانده و قیمت زیر نوارهای پایین، میانه و بالای باند بولینگر محدود شده است. شاخص‌های مومنتوم ریسک کاهشی را تقویت می‌کنند: RSI چهارده‌دوره‌ای در 37 کمی بالای محدوده اشباع فروش است و MACD قویاً در محدوده منفی می‌ماند که به فشار فروش پایدار اشاره دارد، هرچند ADX نسبتاً ملایم 18 نشان‌دهنده روند ضعیف است. در سمت بالا، مقاومت اولیه در باند پایین بولینگر نزدیک 4,157 دلار، سپس میانگین متحرک ساده میانی در 4,325 و باند بالایی در 4,494 دلار قرار دارد؛ بازپس‌گیری این خوشه برای کاهش سوگیری نزولی لازم است. در سمت پایین، تقاضای زیرین در حمایت‌های افقی 4,100 و 4,000 دلار دیده می‌شود؛ شکست پایدار به زیر آن‌ها در را به یک موج اصلاحی عمیق‌تر باز می‌کند، در حالی که حفظ بالای این سطوح می‌تواند امکان تثبیت کوتاه‌مدت را فراهم کند.