طلا جان می‌گیرد؛ افت نفت WTI فشار را از دلار آمریکا کم می‌کند

طلا (XAU/USD) روز جمعه پس از دو روز کاهش، با وجود بازده بالای اوراق قرضه آمریکا و افزایش نگرانی‌های تورمی، محکم ماند. احتمال ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو و دیگر بانک‌های مرکزی بزرگ افزایش یافته است. این جفت‌ارز پس از رسیدن به کف 4,254 دلار، در سطح 4,280 دلار معامله می‌شود. فلز زرد بخشی از افت خود را جبران کرد، زیرا قیمت نفت با پیشرفت مذاکرات آمریکا و ایران کاهش یافت. گزارش CBS از ورود گفتگوها به مرحله فنی دقیق و فضای مثبت از سوی منابع تهران خبر داد؛ با این حال یک مقام ارشد ایرانی تأکید کرد تنگه هرمز بسته می‌ماند و شرایط مذاکرات هسته‌ای فراهم نشده است. با این وجود، WTI بیش از 3 درصد افت کرد و به 91 دلار در هر بشکه رسید. همزمان شاخص دلار آمریکا 0.22 درصد کاهش یافت و به 101.02 رسید. بازده اوراق خزانه 10 ساله آمریکا حدود 2 واحد پایه کم شد و به 5.192 درصد رسید، هرچند معامله‌گران شرط‌بندی خود برای ادامه انقباض فدرال رزرو را افزایش دادند. در داده‌های اقتصادی آمریکا، سفارش‌های کالاهای بادوام هسته‌ای در اوت بالاتر از انتظار بود و داده‌های ژوئیه نیز بازنگری صعودی شد که نشان‌دهنده هزینه‌کرد قوی تجاری است. شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در سپتامبر به 48.1 کاهش یافت که پایین‌ترین سطح چهار ماهه از 51.7 در اوت است. نگرانی‌های تورمی قدرت خرید خانوارها را تضعیف کرده است. در نتیجه، آمریکایی‌ها انتظارات تورمی یک‌ساله را از 4 درصد به 4.6 درصد و انتظارات پنج تا ده‌ساله را از 3.3 درصد به 3.4 درصد افزایش دادند. اظهارات مقام‌های فدرال رزرو این هفته به کاهش طلا دامن زد و احتمال افزایش نرخ در نشست اکتبر را بالا برد. داده‌های Prime Terminal احتمال 64 درصد برای اکتبر و نزدیک به 93 درصد برای دسامبر را نشان می‌دهد. رفتار قیمت نشان می‌دهد سوگیری طلا همچنان نزولی است، هرچند نشانه‌هایی از بهبود دیده می‌شود. XAU/USD در محدوده یک الگوی گوه صعودی ضعیف معامله می‌شود و ناتوانی در عبور قاطع از میانگین‌های متحرک 100 و 50 روزه در محدوده 4,304 تا 4,312 دلار، روند بازیابی بالای 4,300 دلار را محدود کرده است. مومنتوم نشان می‌دهد چشم‌انداز نزولی طلا ادامه دارد و شاخص قدرت نسبی زیر سطح خنثی 50 باقی مانده است؛ بنابراین محتمل‌ترین جهت، نزولی است. برای ادامه نزول، XAU/USD باید زیر کف گوه صعودی در حدود 4,200 تا 4,210 دلار بشکند. این کار الگو را باطل می‌کند و مسیر آزمایش کف 3 اوت در 4,019 دلار و سپس سطح 4,000 دلار را باز می‌کند. در سمت بالا، مقاومت اولیه طلا 4,300 دلار نزدیک ناحیه همگرایی میانگین‌های متحرک است، سپس 4,350 دلار و سطح کلیدی بعدی 4,400 دلار قرار دارد. طلا در تاریخ بشر نقش کلیدی داشته و به‌طور گسترده به‌عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده شده است. امروزه علاوه بر درخشش و کاربرد در جواهرات، این فلز گران‌بها به‌عنوان دارایی امن شناخته می‌شود و در زمان‌های پرتلاطم سرمایه‌گذاری مناسبی تلقی می‌گردد. طلا همچنین پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش ارزها دیده می‌شود، زیرا به ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست. بانک‌های مرکزی بزرگ‌ترین دارندگان طلا هستند. آن‌ها برای حمایت از ارز خود در شرایط پرتلاطم، ذخایرشان را متنوع می‌کنند و طلا می‌خرند تا قدرت اقتصاد و ارز را بهبود دهند. ذخایر بالای طلا می‌تواند منبع اعتماد برای توان پرداخت بدهی یک کشور باشد. بر پایه داده‌های شورای جهانی طلا، بانک‌های مرکزی در سال 2022 حدود 1,136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود افزودند.