پیش‌بینی قیمت طلا: کشمکش خریداران و فروشندگان برای XAU/USD پیش از دیدار ترامپ و شی

طلا در معرض فشار فروش تازه‌ای قرار گرفته و در معاملات آسیایی روز چهارشنبه در حوالی 4٬350 دلار در نوسان است و بخشی از بازگشت اخیر از سطوح زیر 4٬300 دلار را پس گرفته است. معامله‌گران پیش از دیدار بسیار مورد انتظار دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، که قرار است بعداً امروز انجام شود، از ایجاد موقعیت‌های جهتی تازه خودداری می‌کنند. با وجود کاهش اخیر، طلا همچنان در محدوده آشنا که در این هفته دیده شده، باقی مانده و فاقد قاطعیت جهت‌گیری روشن است. به نظر می‌رسد طلا میان کاهش قیمت نفت و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا از یک سو و تقاضای بی‌وقفه دلار آمریکا از سوی دیگر گرفتار شده است. خوش‌بینی تازه درباره تلاش‌های دیپلماتیک برای بازگشایی تنگه هرمز و احتمال توافق آمریکا و ایران، عامل کاهش قیمت نفت، تعدیل نگرانی‌های تورمی و عقب‌نشینی بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا تلقی می‌شود. خبرگزاری کیودو روز سه‌شنبه به نقل از یک مقام ارشد ایرانی گزارش کرد که ایران ظرف هفت روز تنگه هرمز را باز خواهد کرد، مشروط بر اینکه آمریکا محاصره را لغو کند. ترامپ در مجمع عمومی سازمان ملل گفت باور دارد آمریکا و ایران پس از انتخابات میاندوره‌ای نوامبر به توافق خواهند رسید. استیو ویتکاف، فرستاده ویژه آمریکا در خاورمیانه، صبح چهارشنبه گفت میانجی‌ها «در تمام طول روز بین دو طرف در رفت و آمد بودند» و افزود که آن‌ها یک دور مذاکره را با موفقیت به پایان رساندند «که امیدواریم سازنده و امیدوارکننده باشد.» بازدهی نرم‌تر اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان از دارایی‌های بدون بازده مانند طلا حمایت می‌کند و تلاش‌های نزولی آن را محدود می‌کند. با این حال، پیشروی مداوم دلار آمریکا به واسطه چشم‌انداز سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو که اخیراً با اظهارات انقباضی مقامات فدرال رزرو تقویت شده، همچنان فشار بر فلز زرد حفظ کرده است. کالینز از فدرال رزرو روز سه‌شنبه لحن به‌وضوح انقباضی‌تری داشت؛ امتیاز شاخص Speechtracker اف‌ای‌اس به 8.1 در برابر میانگین تاریخی 6.6 رسید که نگرانی شدید درباره ماندگاری تورم بالای 2 درصد را برجسته می‌کند. حمایت صریح از افزایش نرخ بهره هفته گذشته و تأکید بر ریسک‌های صعودی تورم، در کنار بازار کار مقاوم‌تر، نشان‌دهنده تمایل روشن به حفظ سیاست محدودکننده تا بازگشت قابل اعتماد ثبات قیمت‌ها است. اظهارنظر مبنی بر نیاز به نرخ بهره فدرال «تا حدودی محدودکننده‌تر» انتظارات را تقویت می‌کند که دلار با توجه به بازدهی بالای آمریکا حمایت شود. شاخص احساسات فدرال رزرو اف‌ای‌اس با 0.53 واحد افزایش به 150.49 رسید که به‌طور قطع در منطقه انقباضی است و با لحن قوی‌تر از سطح پایه ثبت‌شده در شاخص Speechtracker همخوانی دارد. علاوه بر این، معامله‌گران پیش از دیدار ترامپ و شی بی‌قرارند و سود خود را برداشت می‌کنند که فشار نزولی بیشتری بر طلا وارد می‌کند. در ادامه، نشست ترامپ و شی برای تأثیر بالقوه بر احساس ریسک عمومی، دلار و قیمت طلا به دقت زیر نظر خواهد بود. تحولات خاورمیانه نیز در کنار اظهارات فدرال رزرو و داده‌های اولیه PMI تجاری S&P Global آمریکا در دستور کار قرار دارد. شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی S&P Global آمریکا در سپتامبر به 53.5 کاهش می‌یابد، در حالی که این رقم در اوت 53.9 بود. PMI خدمات نیز انتظار می‌رود در همین ماه به 56 از 56.5 اوت کاهش یابد. خوانش ضعیف‌تر از حد انتظار PMI آمریکا می‌تواند انتظارات انقباضی فدرال رزرو را تعدیل کند و خرید در کف را برای طلای بدون بازده تقویت کند. در نمودار روزانه، XAU/USD با قیمت 4٬339.47 دلار معامله می‌شود. فلز گران‌بها بین تقاضای تجمیع‌شده از میانگین متحرک ساده 50 روزه و 100 روزه در سطوح 4٬307.31 و 4٬313.57 دلار و فشار مقاومتی فوری از میانگین متحرک 21 روزه در 4٬388.96 دلار در نوسان است که جهت‌گیری کوتاه‌مدت را به‌طور کلی خنثی می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در 48.18 درست زیر سطح 50 قرار دارد.