قیمت طلا از شوک CPI عبور کرد؛ بازدهی آمریکا به خریداران جان تازه داد

قیمت طلا (XAU/USD) روز جمعه از کف‌های روزانه زیر 4300 دلار بازگشت و پس از انتشار داده‌های تورم آمریکا، میانگین متحرک ساده 100 روزه در 4335 دلار را بازپس گرفت. این داده‌ها گمانه‌زنی درباره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست هفته آینده را تقویت کردند. در زمان نگارش، XAU/USD حدود 4373 دلار معامله می‌شد و بیش از 1.29 درصد رشد داشت. شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در آگوست 0.4 درصد ماهانه و 3.4 درصد سالانه رشد کرد که مطابق انتظار بود. CPI هسته 0.3 درصد ماهانه افزایش یافت، کمی بالاتر از پیش‌بینی 0.2 درصد، و در سال 2.4 درصد باقی ماند. داده‌ها دلار را تقویت کرد، اما واکنش اولیه فروکش کرد؛ معامله‌گران پولی 91 درصد احتمال افزایش نرخ بهره در نشست هفته آینده را قیمت‌گذاری کرده‌اند. شاخص دلار آمریکا حدود 99.00 درجا زد و فقط 0.05 درصد افت کرد. در همین حال، شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در سپتامبر از 51.7 به 47.8 سقوط کرد و کمتر از پیش‌بینی 51 بود. جوآن هسو، مدیر این نظرسنجی، گفت با بازگشت قیمت سوخت و تنش‌های تجاری، مصرف‌کنندگان فشار بیشتری بر جیب خود انتظار دارند. همان گزارش نشان داد آمریکایی‌ها انتظار دارند تورم یک‌ساله از 4 درصد به 4.6 درصد و تورم پنج‌ساله از 3.3 درصد به 3.4 درصد برسد. قیمت فلز زرد با تکیه بر کاهش بازدهی اوراق خزانه آمریکا محکم ماند. بازده اوراق 10 ساله یک واحد پایه به 4.951 درصد رسید، هرچند در هفته بیش از 16.5 واحد پایه معادل 3.49 درصد جهش کرده بود. در مجموع، مسیر طلا به تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو در هفته آینده و نشست خبری رئیس فدرال رزرو، کوین وارش، گره خورده است. در تقویم اقتصادی آمریکا نیز میانگین چهارهفته‌ای تغییر اشتغال ADP، شاخص تولیدی امپایر استیت نیویورک، خرده‌فروشی، داده‌های مسکن و مدعیان بیکاری و سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو دیده می‌شود. از نظر قیمتی، طلا به‌آرامی بالا می‌رود اما برای عبور از 4400 دلار تقلا می‌کند؛ نشانه‌ای از ورود فروشندگان در این محدوده و هدف‌گذاری خریداران روی 4500 دلار یا بالاتر. با این حال، RSI به سمت بالا نشانه گرفته اما زیر سطح خنثی است؛ بنابراین فشار فروش باقی می‌ماند و صعود را محدود می‌کند. در سمت بالا، نخستین مقاومت کلیدی 4400 دلار است. پس از عبور از آن، سطوح روانی 4450 و 4500 دلار و سپس میانگین متحرک 200 روزه در 4538 دلار قرار دارد. در سمت پایین، XAU/USD باید زیر میانگین متحرک 100 روزه در 4335 دلار و سپس زیر 4300 دلار برود. پایین‌تر از آن، کف 2 سپتامبر در 4282 دلار و میانگین متحرک 50 روزه در 4269 دلار قرار دارد. طلا در تاریخ بشر نقش کلیدی داشته و به‌عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده شده است. امروزه نیز فراتر از درخشندگی و کاربرد در جواهرات، دارایی امن در دوران پرتنش، پوشش تورم و محافظت در برابر افت ارزها تلقی می‌شود، زیرا به ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست. بانک‌های مرکزی بزرگ‌ترین دارنده‌های طلا هستند و برای تقویت ذخایر و اعتماد به اقتصاد، به خرید آن روی می‌آورند. بر پایه داده شورای جهانی طلا، بانک‌های مرکزی در 2022 حدود 1136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود افزودند که بالاترین خرید سالانه ثبت‌شده است.