فشار بر اوراق قرضه جهانی در پی جهش قیمت نفت و تشدید ریسک تورم

سیدنی، 11 سپتامبر (رویترز) - بازده اوراق قرضه جهانی روز جمعه به بالاترین‌های تازه رسید و بازارهای سهام سقوط کردند؛ زیرا جهش قیمت نفت ریسک تورم را تشدید کرد و سرمایه‌گذاران را وادار کرد سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر بانک‌های مرکزی را در قیمت‌ها لحاظ کنند. نفت برنت پس از جهش 6 درصدی در معاملات شبانه، به 109.97 دلار در هر بشکه رسید که بالاترین سطح چهار ماه اخیر بود و بازدهی هفتگی نزدیک به 13 درصد را ثبت کرد. جریان نفت از تنگه هرمز محدود ماند؛ زیرا آمریکا و ایران به یکدیگر حمله کردند و حوثی‌های همسو با ایران بندر موخا در یمن را تصرف کردند و صادرات نفت عربستان در دریای سرخ را تهدید کردند. هلیما کرافت، رئیس استراتژی جهانی کالا در RBC Capital Markets، گفت ترافیک دریایی از باب‌المندب به‌شدت در خطر پیشروی حوثی‌ها است و پیش‌بینی کرد برنت در ادامه سال به 121.99 دلار در هر بشکه برسد، زیرا جنگ تمام‌عیار عربستان و حوثی‌ها از سر گرفته می‌شود. این هشداری برای بازارهایی بود که تازه شروع به قیمت‌گذاری ریسک یک جنگ طولانی کرده‌اند. اظهارات دونالد ترامپ که جنگ می‌تواند فراتر از انتخابات میان‌دوره‌ای نوامبر ادامه یابد نیز کمکی نکرد و بازده اوراق قرضه در سراسر جهان به دلیل ترس از تورم افزایش یافت. بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری آمریکا 2 واحد پایه افزایش یافت و به 4.9708 درصد رسید؛ بالاترین سطح سه سال اخیر و نزدیک به سطح مهم 5 درصد، که هزینه‌های مالی بدهی 40 تریلیون دلاری دولت آمریکا را بالا می‌برد. بازده اوراق 30 ساله با 19 ساله‌ترین سقف خود در 5.3803 درصد ثبت شد و نرخ‌های وام مسکن آمریکا را بالا برد و بازار مسکن را تحت فشار قرار داد. بازده اوراق دو ساله پس از جهش 12 واحدی در شبانه، 2 واحد دیگر افزایش یافت و به 4.5835 درصد رسید؛ زیرا بازارها شرط‌بندی خود را برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در این ماه برای مهار تورم بالا بردند. احتمال این افزایش اکنون حدود 70 درصد قیمت‌گذاری شده است. بخشی از آشفتگی بازار اوراق آمریکا به برنامه بازخرید خزانه‌داری مربوط بود که کمتر از ارزش انتظاری 6 میلیارد دلاری بود. اوراق قرضه آسیا فروش جهانی را ادامه دادند و بازده اوراق سه ساله استرالیا 18 واحد پایه جهش کرد و به 5.047 درصد، بالاترین سطح 15 سال اخیر، رسید. بازده اوراق 10 ساله ژاپن 6 واحد پایه افزایش یافت و به 2.97 درصد رسید؛ زیرا داده‌ها نشان داد تورم عمده‌فروشی ژاپن بالا مانده و شواهد برای افزایش قریب‌الوقوع نرخ بهره بانک ژاپن را تقویت کرد. تحلیلگران جی‌پی مورگان اکنون انتظار دارند هشت بانک مرکزی از نُه بانک مرکزی بازارهای توسعه‌یافته تا پایان سال نرخ بهره را افزایش دهند؛ از جمله فدرال رزرو، بانک ژاپن، هر چهار بانک مرکزی اروپا و بانک‌های مرکزی استرالیا و نیوزیلند. آن‌ها در یادداشتی گفتند انتظار می‌رود این سخت‌گیری برای فعلاً محدود بماند، اما ریسک‌های پیش‌بینی‌ها به سمت اقدام بیشتر در برابر رشد مقاوم، تورم هسته‌ای چسبنده و فشار قیمت کالاها متمایل است. بانک مرکزی اروپا شبانه برای دومین بار در سال جاری نرخ بهره را افزایش داد و برخی مقام‌ها با در نظر گرفتن اکتبر، سخت‌گیری بیشتری را پیش رو می‌بینند. جهش قیمت نفت ریسک داده‌های قیمت مصرف‌کننده آمریکا برای اوت را که قرار بود بعداً منتشر شود بالا برد؛ داده‌ای که می‌تواند پرونده افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در هفته آینده را تقویت یا تضعیف کند. پیش‌بینی‌ها حول افزایش 0.2 درصدی ماهانه در معیار هسته CPI متمرکز بود، هرچند ریسک‌ها به دلیل نشانه‌های چسبندگی در داده‌های PPI به سمت عدد بالاتر متمایل بود. بازده بالاتر اوراق، نرخ‌های تنزیل مورد استفاده برای ارزش‌گذاری شرکت‌ها را بالا برد و سهام آسیا را با زیان‌های سنگین مواجه کرد. در همین حال، سهام آمریکا قرمز به کار خود پایان دادند؛ داده‌های PPI شرط‌بندی‌ها برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرد و نفت WTI بالای 100 دلار قرار گرفت. اوراکل راهنمای سود سالانه خود را افزایش داد و 30 میلیارد دلار قرارداد ابری هوش مصنوعی در سه‌ماهه ثبت کرد. پایپر سندلر پنج سهام تراشه را برای خرید معرفی کرد و اوراکل امروز گزارش مالی خود را منتشر می‌کند؛ شرط‌ بزرگ هزینه‌های هوش مصنوعی با سخت‌ترین آزمون خود روبه‌رو است.