پیش‌بینی قیمت طلا: XAU/USD کاهش اولیه را در نزدیکی 4630 دلار حفظ کرد، بازده اوراق قرضه آمریکا سقوط کرد

قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی اروپا در روز سه‌شنبه 0.4٪ کاهش یافت و به نزدیکی 4630 دلار رسید. این فلز گران‌بها پس از عدم موفقیت در تداوم رالی بالای 4700 دلار در اوایل روز، اصلاح شد. طلا برای جذب خریداران تلاش می‌کند حتی با وجود کاهش شدید قیمت نفت که بر بازده اوراق قرضه آمریکا فشار آورده است. در زمان انتشار، قیمت نفت WTI 3% کاهش یافته و به نزدیکی 82.00 دلار رسیده است. قیمت‌های پایین‌تر ترس از تورم بالا را کاهش می‌دهد، سناریویی که خطر افزایش نرخ بهره از سوی بانک‌های مرکزی را کاهش می‌دهد و بر بازده اوراق قرضه آمریکا تأثیر می‌گذارد. در حال حاضر، بازده 10 ساله اوراق قرضه آمریکا 0.6% کاهش یافته و به 4.67% رسیده است. بازده 30 ساله نیز 0.55% کاهش یافته و نزدیک 5.2% است. کاهش بازده دارایی‌های بهره‌دار آمریکایی جذابیت دارایی‌های بدون بهره مانند طلا را افزایش می‌دهد. در آینده، سرمایه‌گذاران بر داده‌های تورم PCE آمریکا در ماه جولای و نتیجه سمپوزیوم جکسون هول تمرکز خواهند کرد. در نمودار روزانه، XAU/USD در 4,637.77 دلار معامله می‌شود و لحن صعودی کوتاه‌مدت خود را حفظ کرده است زیرا بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه (حدود 4,387.61 دلار) و بالای سطوح حمایت فیبوناچی کلیدی قرار دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) حدود 70.8 است که فلز را در منطقه اشباع خرید قرار می‌دهد و نشان می‌دهد که حرکت صعودی همچنان قوی است اما به طور فزاینده‌ای در معرض تثبیت یا توقف اصلاحی قرار دارد. در سمت بالا، مقاومت فوری در سطح 50% فیبوناچی حدود 4,779.97 دلار، سپس 61.8% در نزدیکی 4,972.47 دلار، با سطوح بالاتر در 5,246.55 و 5,595.68 دلار قرار دارد. در سمت پایین، حمایت اولیه در سطح 38.2% حدود 4,587.46 دلار، سپس سطح 23.6% در 4,349.27 دلار و میانگین متحرک 20 روزه در نزدیکی 4,387.61 دلار قرار دارد، جایی که یک عقب‌نشینی عمیق‌تر می‌تواند تثبیت شود در حالی که ساختار صعودی گسترده‌تر بالای این سطوح دست نخورده باقی می‌ماند. طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است زیرا به طور گسترده به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده می‌شود. در حال حاضر، علاوه بر درخشش و استفاده در جواهرات، این فلز گران‌بها به عنوان یک دارایی امن در نظر گرفته می‌شود، به این معنی که در زمان‌های پرتلاطم یک سرمایه‌گذاری خوب محسوب می‌شود. طلا همچنین به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش ارزها دیده می‌شود زیرا به هیچ ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست. بانک‌های مرکزی بزرگترین دارنده طلا هستند. در تلاش برای حمایت از ارزهای خود در زمان‌های پرتلاطم، بانک‌های مرکزی تمایل به تنوع بخشیدن به ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر بالای طلا می‌تواند منبع اعتماد برای توانایی مالی یک کشور باشد. بانک‌های مرکزی در سال 2022، 1,136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود اضافه کردند که بالاترین خرید سالانه از زمان ثبت رکوردها است. بانک‌های مرکزی اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت در حال افزایش ذخایر طلای خود هستند. طلا همبستگی معکوس با دلار آمریکا و اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا دارد که هر دو دارایی ذخیره و امن اصلی هستند. هنگامی که دلار کاهش می‌یابد، طلا تمایل به افزایش دارد و به سرمایه‌گذاران و بانک‌های مرکزی امکان تنوع بخشیدن به دارایی‌های خود در زمان‌های پرتلاطم را می‌دهد. طلا همچنین با دارایی‌های پرریسک همبستگی معکوس دارد. رالی در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای پرریسک به نفع این فلز گران‌بها است. قیمت طلا می‌تواند به دلیل طیف گسترده‌ای از عوامل حرکت کند. بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی یا ترس از رکود عمیق می‌تواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت پناهگاه امن آن افزایش دهد. به عنوان یک دارایی بدون بهره، طلا زمانی که نرخ‌های بهره پایین‌تر است، عملکرد بهتری دارد.