طلای 4600 دلاری؛ صعود به بالاترین سطح سه‌ماهه و سومین افزایش هفتگی

قیمت طلا (XAU/USD) در روز جمعه برای سومین هفته متوالی صعودی شد و با افزایش حدود 13 درصدی در این ماه، به محدوده 4603 دلار رسید که بالاترین سطح از 15 می است. محرک اصلی این هفته تصمیم غافلگیرکننده وزارت خزانه‌داری آمریکا برای دو برابر کردن خرید بازخرید اوراق بلندمدت خود به حداقل 4 میلیارد دلار در هر عملیات بود. بازده اوراق قرضه بلندمدت آمریکا پس از این اعلام ابتدا کاهش یافت اما بعداً بیشتر ضرر خود را جبران کرد. با این حال، نگرانی‌ها در مورد بدهی فزاینده دولت آمریکا، کسری بودجه بزرگ و تورم پایدار، اعتماد سرمایه‌گذاران به دارایی‌های آمریکایی را کاهش داده و دلار را تضعیف کرده است. شاخص دلار (DXY) در نزدیکی پایین‌ترین سطح سه‌ماهه خود یعنی 98.86 معامله می‌شود. عدم قطعیت در مورد فدرال رزرو نیز به این جو عصبی افزوده است. تحت ریاست کوین وارش، بانک مرکزی بر راهنمایی آینده تأکید کمتری داشته و بازارها را با سیگنال‌های کمتر در مورد نرخ بهره مواجه کرده است. با این حال، داده‌های اخیر اشتغال و تورم آمریکا انتظارات برای افزایش نرخ بهره در نشست آینده را کاهش داده است. خرید مداوم بانک‌های مرکزی، به ویژه از چین، و ورود جریان‌های قوی‌تر به صندوق‌های قابل معامله طلا (ETF) نیز تقاضای زیربنایی را محکم نگه داشته است. با این حال، طلا با موانعی نیز روبرو است. بازده اوراق قرضه همچنان بالا است و هزینه فرصت نگهداری طلا را افزایش می‌دهد. تورم ناشی از انرژی نیز نگران‌کننده است. داده‌های اولیه PMI S&P Global نشان داد که PMI ترکیبی در آگوست به بالاترین سطح 52 ماهه یعنی 56.0 رسید. از نظر تکنیکال، XAU/USD بالای میانگین‌های متحرک 50، 100 و 200 روزه معامله می‌شود که روند صعودی را تأیید می‌کند. RSI نزدیک 70 است که شرایط اشباع خرید را نشان می‌دهد. مقاومت بعدی در 4750 دلار و حمایت در 4514 دلار (میانگین 200 روزه) دیده می‌شود.