بازگشت طلا به 4300 دلار در میان سودگیری؛ اما طلا از مدار خارج نشده است

طلا در حال آزمایش سطح 4300 دلار است و روند اصلاحی نزولی روز جمعه وارد دومین روز خود می‌شود. معامله‌گران پیش از اتخاذ مواضع جدید، بر تحولات خاورمیانه، روند قیمت نفت و انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا متمرکز هستند. بازگشت طلا در پی سودگیری اتفاق می‌افتد، پس از جهشی که به دلیل تردیدهای فزاینده در مورد افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر، به‌ویژه پس از داده‌های نامطلوب شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایجاد شده بود. شاخص هسته سالانه CPI که به دقت دنبال می‌شود نیز مطابق انتظارات بود و در ژوئیه 2.5 درصد افزایش یافت. در همین حال، شاخص هسته ماهانه CPI در همین دوره 0.2 درصد رشد کرد که پس از ثبات در ژوئن بود. همچنین شاخص PPI برای تقاضای نهایی در ماه گذشته ثابت بود و پس از کاهش تجدید نظر شده 0.1 درصدی در ژوئن قرار گرفت. داده‌های تورمی ملایم، همراه با آخرین سخنرانی‌های کمتر تهاجمی مقامات فدرال رزرو، به نظر می‌رسد فشار زیادی بر شرط‌بندی‌ها برای افزایش نرخ بهره قریب‌الوقوع فدرال رزرو وارد کرده است؛ به طوری که بازارها اکنون تنها 35 درصد احتمال افزایش نرخ بهره در ماه آینده را قیمت‌گذاری می‌کنند، در حالی که یک هفته پیش این رقم حدود 55 درصد بود، بر اساس ابزار FedWatch گروه CME. به گفته تی‌دی سکیوریتیز، چشم‌انداز نرخ بهره همچنان برای طلا سازنده است، زیرا فدرال رزرو «به احتمال زیاد ثابت خواهد ماند، علیرغم افزایش قیمت انرژی» که انتظار می‌رود «فلز زرد را در محدوده بالاتر به خوبی حمایت کند.» این بانک پیشنهاد می‌کند که ترکیب سیاست ثابت و هزینه‌های ورودی محکم‌تر باید به حفظ مقاومت اخیر طلا در این محدوده معاملاتی بالا کمک کند. محرک اصلی اصلاح طلا احتمالاً جهش بازده اوراق قرضه 30 ساله خزانه‌داری آمریکا و تنش‌های ژئوپلیتیکی آمریکا و ایران بر سر تنگه هرمز است. اواخر پنجشنبه، بازده اوراق قرضه 30 ساله آمریکا از 5.2 درصد فراتر رفت و به بالاترین سطح از سال 2001 رسید، پس از حراج ماهانه دولت آمریکا. در همین حال، امارات متحده عربی روز پنجشنبه گزارش داد که ایران به دو فروند از کشتی‌های آن هنگام عبور از تنگه هرمز حمله کرده است، در حالی که یک مقام ارشد سپاه پاسداران انقلاب اسلامی، حسین طائب، تأکید کرد که تنگه هرمز «تحت کنترل و مدیریت ایران» است. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، اوایل جمعه هشدار داد که واشنگتن اقداماتی را علیه ایران اعمال خواهد کرد که «هرگز دیده نشده» است. با این حال، طلا احتمالاً خریداران را در سطوح پایین جذب خواهد کرد، زیرا قیمت نفت در بحبوحه چشم‌انداز ضعیف تقاضای جهانی، سه روز متوالی کاهش یافته است. کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو نیز در میان ساختار تکنیکال صعودی در نمودار روزانه، به خریداران حمایت خواهد کرد. عامل دیگری که از طلا حمایت می‌کند، گزارش رویترز است که «مقامات ونزوئلا قصد دارند بر تلاش‌های بازسازی و بازیابی ذخایر طلا به ارزش حدود 4 میلیارد دلار که در خزانه‌های زیرزمینی بانک انگلستان نگهداری می‌شود، متمرکز شوند.» تمرکز اکنون بر داده‌های مقدماتی احساسات مصرف‌کننده و انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان (UoM) خواهد بود، زیرا هفته پرحادثه‌ای به پایان می‌رسد. در نمودار روزانه، XAU/USD در قیمت 4,315.03 دلار معامله می‌شود. این فلز بین تقاضای کوتاه‌مدت زیرین و عرضه میان‌مدت بالای سر در حال نوسان است، زیرا قیمت بالای میانگین متحرک ساده 21 روزه و 50 روزه به ترتیب در 4,164.38 و 4,145.23 دلار قرار دارد، اما زیر میانگین متحرک 100 روزه در 4,386.28 دلار محدود مانده است. شاخص قدرت نسبی (14) در 58.78 صعودی است اما اشباع خرید نیست، که نشان‌دهنده فشار صعودی ملایم است در حالی که لحن روند کلی زیر میانگین متحرک 200 روزه در 4,504.32 دلار خنثی است. در سمت بالا، مقاومت اولیه در میانگین متحرک 100 روزه در 4,386.28 دلار ظاهر می‌شود، پیش از سد بلندمدت تعریف شده توسط میانگین متحرک 200 روزه در نزدیکی 4,504.32 دلار. در سمت پایین، حمایت فوری در میانگین متحرک 21 روزه در 4,164.38 دلار دیده می‌شود.