پیش‌بینی قیمت طلا: معامله خرید در ریزش قبل از آزمون تورم آمریکا

طلا در آغاز هفته تحت فشار فروش جدیدی قرار گرفته و به سمت 4300 دلار حرکت می‌کند و از بالاترین سطح هفتگی 4372 دلاری که جمعه گذشته ثبت شد، عقب‌نشینی می‌کند. طلا روز دوشنبه در مسیر نزولی قرار دارد، زیرا معامله‌گران پس از رشد 7 درصدی هفته گذشته، اقدام به سودگیری می‌کنند و در آستانه انتشار داده حیاتی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در این هفته، مواضع خود را تنظیم می‌کنند. فلز زرد هفته گذشته رشد چشمگیری داشت و روند صعودی با انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا تقویت شد که نشان داد اقتصاد آمریکا در ماه ژوئیه به طور غیرمنتظره‌ای 23 هزار شغل از دست داده است، در حالی که انتظار می‌رفت 80 هزار شغل ایجاد شود. نرخ بیکاری به طور ناگهانی به 4.1 درصد کاهش یافت، اما این عمدتاً به دلیل کاهش بیشتر تعداد افرادی بود که شاغل بودند یا به دنبال کار می‌گشتند. پس از داده‌های ضعیف بازار کار آمریکا، بازارها شرط‌های خود را برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر از حدود 55 درصد به 44 درصد کاهش دادند، طبق ابزار FedWatch گروه CME. به گفته TD Securities، منحنی بازده آمریکا "به دلیل گزارش منفی اصلی، با وجود کاهش نرخ بیکاری به 4.1 درصد، صعودی شد" زیرا آخرین داده‌های بازار کار نگرانی‌ها از قدرت مجدد را کاهش داد. این شرکت اشاره می‌کند که این گزارش "نگرانی‌ها در مورد شتاب مجدد بازار کار را کاهش داد و باعث شد بازارها افزایش نرخ‌ها را قیمت‌گذاری نکنند، به طوری که قیمت‌گذاری سپتامبر 3 واحد پایه به 12 واحد پایه کاهش یافت." در آینده، TD Securities اضافه می‌کند که "در حالی که ما همچنان انتظار داریم فدرال رزرو نرخ‌ها را برای سال‌های 2026 و 2027 ثابت نگه دارد، قیمت‌گذاری سپتامبر ممکن است قابل توجه باقی بماند زیرا فدرال رزرو در ماه‌های آینده به داده‌ها برای تصمیم‌گیری نگاه خواهد کرد." عقب‌نشینی اخیر طلا همچنین ناشی از بازگشت گسترده دلار آمریکا است، زیرا سرمایه‌گذاران در میان تنش‌های جدید پیرامون بازگشایی تنگه هرمز در آخر هفته، به سمت امنیت دلار هجوم می‌برند. وزیر امور خارجه ایران، سید عباس عراقچی، روز یکشنبه گفت که تهران به توافق با عمان برای سازوکار جدید مدیریت ترافیک دریایی از طریق تنگه هرمز نزدیک است. با این حال، عراقچی تأکید کرد که این آبراه حیاتی تا زمانی که واشنگتن شرایط اضافی را برآورده نکند، بازگشایی نخواهد شد. این اظهارات پس از آن مطرح شد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به نقل از Axios گفت: "ما فقط نیمه‌در حال مذاکره با آنها هستیم." علاوه بر این، گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه ایران چندین موشک کروز ضدکشتی از سیریک در جنوب ایران پرتاب کرده و به یک نفتکش در سواحل عمان اصابت کرده است. در همین حال، نیروهای حوثی مورد حمایت تهران روز یکشنبه به یک پالایشگاه نفت سعودی حمله کردند، درست چند روز پس از آنکه ریاض ائتلاف دفاعی جدیدی با ترکیه و پاکستان در میان تشدید درگیری آمریکا-اسرائیل با ایران تشکیل داد. در میان تنش‌های مداوم خاورمیانه و پیشرفت تازه قیمت نفت، نگرانی‌ها در مورد تورم همچنان بازارها را آزار می‌دهد و کف دلار را فراهم می‌کند، به ضرر فلز زرد که بازدهی ندارد. در ادامه روز، حق بیمه ریسک ژئوپلیتیک در میان تقویم اقتصادی آرام آمریکا همچنان فعال خواهد بود. در نمودار روزانه، XAU/USD در 4325.48 دلار معامله می‌شود. این فلز چشم‌انداز کوتاه‌مدت سازنده‌ای دارد زیرا بالای میانگین متحرک ساده 21 و 50 روزه (به ترتیب تقریباً 4096.91 و 4149.68 دلار) معامله می‌شود، در حالی که هنوز زیر میانگین متحرک 100 روزه در 4388.87 دلار و میانگین متحرک 200 روزه در 4496.46 دلار محدود شده است. هم‌ترازی میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر زیر قیمت و میانگین‌های بلندتر بالای آن نشان می‌دهد که طلا در حال بازیابی در یک محدوده تثبیت گسترده‌تر است، با شاخص قدرت نسبی (14) در منطقه صعودی نزدیک 63.7، که نشان‌دهنده حرکت صعودی محکم اما هنوز اشباع خرید نیست. در سمت بالا، مقاومت فوری در میانگین متحرک 100 روزه حدود 4388.87 دلار ظاهر می‌شود، با میانگین متحرک 200 روزه نزدیک 4496.46 دلار به عنوان مانع کلیدی بعدی اگر خریداران پیشروی را گسترش دهند. در سمت پایین، حمایت اولیه در میانگین متحرک 50 روزه در 4149.68 دلار دیده می‌شود، و پس از آن میانگین متحرک 21 روزه در 4096.91 دلار.