قیمت طلا به زیر 4100 دلار کاهش یافت؛ بازارها بر مذاکرات آمریکا و ایران متمرکز شدند

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات اولیه آسیایی روز چهارشنبه به نزدیکی 4070 دلار کاهش یافت. این فلز گرانبها در حالی نوسان می‌کند که معامله‌گران مسیر نرخ بهره فدرال رزرو را در میان عدم‌اطمینان در خاورمیانه ارزیابی می‌کنند. روزنامه گاردین روز سه‌شنبه گزارش داد که مارکو روبیو، وزیر امور خارجه آمریکا، گفته است که در مذاکرات با ایران و عمان برای عبور کشتی‌های بیشتر از تنگه هرمز پیشرفت حاصل شده، اما توافق نهایی حاصل نشده است. در همین حال، اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، گفت که واشنگتن می‌تواند تا فردا با تهران برای بازگشایی این آبراه حیاتی به توافق برسد. کاهش تنش‌های آمریکا و ایران می‌تواند نگرانی‌های تورمی ناشی از انرژی را کاهش دهد و معامله‌گران را به کاهش شرط‌بندی‌ها برای افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو ترغیب کند. این امر به نوبه خود می‌تواند از طلا که بازدهی ندارد حمایت کند. بازارها بر اساس ابزار CME FedWatch تقریباً 60٪ احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا در نشست سپتامبر را قیمت‌گذاری کرده‌اند. با این حال، عدم‌اطمینان در خاورمیانه همچنان بالا است زیرا هیچ مذاکره مستقیمی بین آمریکا و ایران وجود ندارد. وزارت امور خارجه قطر اعلام کرد که تلاش‌ها برای حل مناقشه آمریکا و ایران "در مراحل بسیار پیشرفته" است و افزود که پیش‌نویس‌های یک توافق احتمالی "در حال گردش" است اما هیچ مذاکره مستقیمی بین دو طرف وجود ندارد. معامله‌گران تحولات مربوط به مذاکرات آمریکا و ایران را از نزدیک زیر نظر خواهند داشت. بازارها ممکن است در اواخر این هفته پیش از انتشار داده‌های حیاتی اشتغال آمریکا که روز جمعه منتشر می‌شود، محتاط شوند. این گزارش می‌تواند سرنخ‌های بیشتری در مورد مسیر پولی فدرال رزرو ارائه دهد. بارت ملک، رئیس جهانی استراتژی کالا در TD Securities، گفت: "هر چیزی که نشان‌دهنده ضعف اقتصادی باشد احتمالاً برای طلا مفید است، عمدتاً به این دلیل که احتمال یا نیاز به اقدام بانک مرکزی در مورد نرخ‌های بهره را کاهش می‌دهد." ایوا مانتی، استراتژیست ING، خاطرنشان می‌کند که بهبود اخیر طلا همچنان توسط محرک‌های متضاد محدود شده است و این فلز "احتمالاً بین بهبود احساسات ژئوپلیتیکی و عدم‌اطمینان مداوم در مورد نرخ‌های بهره آمریکا گرفتار خواهد ماند." در حالی که کاهش تنش‌های خاورمیانه و فشارهای تورمی نرم‌تر از آخرین جهش حمایت کرده است، مانتی هشدار می‌دهد که انتظارات برای ماندن نرخ‌های آمریکا در سطح بالاتر برای مدت طولانی‌تر همچنان دامنه افزایش بیشتر شمش را محدود می‌کند. طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است زیرا به طور گسترده به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده می‌شود. در حال حاضر، جدای از درخشش و استفاده برای جواهرات، این فلز گرانبها به طور گسترده به عنوان یک دارایی امن دیده می‌شود، به این معنی که در زمان‌های پرتلاطم سرمایه‌گذاری خوبی محسوب می‌شود. طلا همچنین به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش ارزها دیده می‌شود زیرا به هیچ ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست. بانک‌های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. بانک‌های مرکزی در تلاش برای حمایت از ارزهای خود در زمان‌های پرتلاطم، تمایل به تنوع بخشیدن به ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر بالای طلا می‌تواند منبع اعتماد به توانایی بازپرداخت یک کشور باشد. بانک‌های مرکزی در سال 2022، 1136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود اضافه کردند که بالاترین خرید سالانه از زمان شروع ثبت‌ها است. بانک‌های مرکزی اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می‌دهند. طلا با دلار آمریکا و اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا که هر دو دارایی‌های ذخیره و امن عمده هستند، همبستگی معکوس دارد. هنگامی که دلار کاهش می‌یابد، طلا تمایل به افزایش دارد و به سرمایه‌گذاران و بانک‌های مرکزی امکان می‌دهد دارایی‌های خود را در زمان‌های پرتلاطم متنوع کنند. طلا همچنین با دارایی‌های پرریسک همبستگی معکوس دارد. رشد بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای پرریسک‌تر به نفع این فلز گرانبها است.