طلا به زیر 4,300 دلار کاهش یافت؛ بازده اوراق آمریکا بالا رفت و تصمیم فدرال رزرو در پیش است

قیمت طلا (XAU/USD) در اوایل جلسه آسیایی روز چهارشنبه به نزدیک 4,285 دلار کاهش یافت و زیر سطح 4,300 دلار قرار گرفت. فشار فروش روی این فلز گران‌بها همزمان با بالا ماندن بازده اوراق خزانه آمریکا افزایش یافته است؛ رشد قیمت نفت خام نگرانی‌های تورمی را تقویت کرده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را بالا برده است. بازده اوراق 10ساله آمریکا به بالاترین سطح از 2007 رسید و 5.041 درصد را ثبت کرد، سپس کمی عقب نشست و با بیش از 3 واحد پایه افزایش به 5.00 درصد رسید. بازده بالاتر، هزینه فرصت نگهداری طلا را که سوددهی ندارد، افزایش می‌دهد و به قیمت طلا فشار می‌آورد. قیمت نفت نیز پس از بسته شدن یک خط لوله کلیدی عربستان که تنگه هرمز را دور می‌زند، بالا رفت. دانیل پاویلونیس، استراتژیست ارشد بازار در StoneX، گفت قیمت بالاتر انرژی تورم بیشتری ایجاد می‌کند، تورم بیشتر می‌تواند نرخ‌های بهره بالاتری به همراه داشته باشد و این برای طلا خوب نیست؛ طلا در یک محدوده کم‌نوسان قرار دارد و اگر نرخ‌ها بالاتر بروند ممکن است بیشتر فروخته شود. معامله‌گران منتظر تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه هستند. بازارها انتظار دارند بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره شبانه را 25 واحد پایه افزایش دهد و به محدوده 3.75 تا 4.00 درصد برساند و به ادامه انقباض اشاره کند. بر اساس ابزار CME FedWatch، اکنون احتمال نزدیک به 92.4 درصد برای افزایش یک‌چهارم درصدی نرخ در نشست سیاست‌گذاری سپتامبر قیمت‌گذاری شده است. نرخ‌های بالاتر معمولاً به طلا فشار می‌آورد، زیرا این فلز سود پرداخت نمی‌کند و دارایی‌های بازده‌دار جذاب‌تر می‌شوند. تحلیلگران Commerzbank اشاره کردند که بازده اوراق 10ساله آمریکا به‌طور کوتاه بالای 5 درصد رفت و سپس 2 واحد پایه بالاتر در 4.99 درصد بسته شد. این بانک هشدار داد تداوم بازده بالاتر از این سطح، شرایط مالی را بیشتر سخت می‌کند و ریسک فشار بیشتر بر بازار گسترده‌تر را برجسته می‌کند. در نمودار روزانه، XAU/USD زیر میانگین متحرک ساده 100روزه و خط میانی باندهای بولینگر قرار دارد و لحن کوتاه‌مدت را نزولی نگه می‌دارد. شاخص قدرت نسبی 14 حدود 44 است و کمی به سمت پایین متمایل است که نشان‌دهنده ادامه فشار نزولی است، نه بازگشت صعودی قریب‌الوقوع. در سمت مقاومت، مقاومت اولیه در میانگین 100روزه حدود 4,330 دلار دیده می‌شود، سپس خط میانی بولینگر نزدیک 4,455 دلار و باند بالایی بولینگر حدود 4,685 دلار قرار دارد. در سمت حمایت، باند پایینی بولینگر نزدیک 4,225 دلار اولین حمایت مهم است و شکست واضح زیر این کف نوسان، سوگیری نزولی را تقویت کرده و راه را برای زیان‌های عمیق‌تر باز می‌کند. طلا در طول تاریخ نقش کلیدی داشته و به‌عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده شده است. امروزه نیز جدا از کاربرد در جواهرات، به‌عنوان دارایی امن در دوران‌های پرتلاطم شناخته می‌شود و به‌طور گسترده پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش ارزها به شمار می‌آید، زیرا به ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست. بانک‌های مرکزی بزرگ‌ترین دارندگان طلا هستند و برای حمایت از ارزهای خود در شرایط پرتنش، ذخایر خود را متنوع می‌کنند.