پیش‌بینی قیمت نقره: XAG/USD بالای 55 دلار تثبیت شد؛ شتاب نزولی کاهش یافت

نقره (XAG/USD) روز جمعه تحت فشار معامله می‌شود، زیرا افزایش بازدهی خزان‌داری آمریکا از حمایت ناشی از تضعیف دلار قوی‌تر است. در لحظه نگارش این گزارش، XAG/USD حدود 57.50 دلار معامله می‌شود که 2 درصد در روز کاهش داشته و در مسیر ثبت ماه جولای در محدوده منفی قرار دارد. دلار آمریکا پس از مداخله مشکوک مقامات ژاپنی برای حمایت از ین، تحت فشار باقی مانده است. شاخص دلار (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی می‌سنجد، در حوالی 100 و نزدیک پایین‌ترین سطح شش هفته‌ای قرار دارد. در همین حال، بازدهی خزان‌داری آمریکا به دلیل قیمت‌های بالای انرژی که ریسک تورم را افزایش می‌دهد، بالاتر رفته و انتظارات را برای حفظ سیاست پولی سخت‌گیرانه یا افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواخر امسال تقویت کرده است. انتظارات hawkish فدرال رزرو بر فلزاتی مانند نقره که بازدهی ندارند، سنگینی می‌کند، زیرا هزینه‌های استقراض بالاتر جذابیت دارایی‌های دارای بهره را افزایش می‌دهد. در حالی که موانع کلان اقتصادی ادامه دارد، چشم‌انداز تکنیکال نشانه‌هایی از تثبیت کوتاه‌مدت در ساختار نزولی کلی را نشان می‌دهد. در نمودار روزانه، XAG/USD بالای سطح حمایتی 55 دلار در حال تثبیت است. با این حال، ساختار کلی همچنان نزولی است، زیرا نقره زیر میانگین متحرک ساده 21 روزه، 50 روزه و 100 روزه معامله می‌شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) در نزدیکی 44 و زیر سطح خنثی 50 قرار دارد که نشان‌دهنده فشار خرید ضعیف است. در عین حال، خوانش مثبت MACD نشان می‌دهد که شتاب نزولی در حال کاهش است. در سمت بالا، مقاومت اولیه در میانگین متحرک 21 روزه نزدیک 58.50 دلار دیده می‌شود. بسته شدن روزانه بالای این سطح می‌تواند از بازیابی به سمت میانگین متحرک 50 روزه در 63 دلار و سپس میانگین متحرک 100 روزه در نزدیکی 70 دلار حمایت کند. در سمت پایین، حمایت فوری در سطح افقی حدود 55 دلار دیده می‌شود و در صورت از سرگیری فروش، کف عمیق‌تری در نزدیکی 45 دلار وجود دارد. فلز تا زمانی که زیر میانگین متحرک کلیدی خود معامله شود، آسیب‌پذیر باقی می‌ماند. نقره یک فلز گرانبها است که در بین سرمایه‌گذاران بسیار مورد معامله قرار می‌گیرد. از لحاظ تاریخی به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده شده است. اگرچه محبوبیت آن از طلا کمتر است، معامله‌گران ممکن است برای متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری، به دلیل ارزش ذاتی یا به عنوان پوشش بالقوه در دوره‌های تورم بالا به نقره روی آورند. سرمایه‌گذاران می‌توانند نقره فیزیکی به شکل سکه یا شمش خریداری کنند یا از طریق ابزارهایی مانند صندوق‌های قابل معامله (ETF) که قیمت آن را در بازارهای بین‌المللی دنبال می‌کنند، معامله کنند. قیمت نقره می‌تواند به دلایل مختلفی حرکت کند. بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی یا ترس از رکود عمیق می‌تواند به دلیل وضعیت پناهگاه امن، قیمت نقره را افزایش دهد، البته به میزان کمتر از طلا. نقره به عنوان یک دارایی بدون بازده، معمولاً با کاهش نرخ‌های بهره افزایش می‌یابد. حرکت آن به رفتار دلار آمریکا نیز بستگی دارد، زیرا این دارایی به دلار قیمت‌گذاری می‌شود (XAG/USD). دلار قوی تمایل به حفظ قیمت نقره دارد، در حالی که دلار ضعیف‌تر احتمالاً قیمت‌ها را بالا می‌برد. عوامل دیگری مانند تقاضای سرمایه‌گذاری، عرضه معدن – نقره بسیار فراوان‌تر از طلا است – و نرخ بازیافت نیز می‌توانند بر قیمت‌ها تأثیر بگذارند. نقره به طور گسترده در صنعت، به ویژه در بخش‌هایی مانند الکترونیک و انرژی خورشیدی استفاده می‌شود، زیرا یکی از بالاترین رسانایی‌های الکتریکی را در بین فلزات دارد – بیشتر از مس و طلا. افزایش تقاضا می‌تواند قیمت‌ها را بالا ببرد و کاهش تقاضا تمایل به کاهش آن دارد. پویایی اقتصادهای ایالات متحده، چین و هند نیز می‌تواند به نوسانات قیمت کمک کند: برای ایالات متحده و به ویژه چین، بخش‌های صنعتی بزرگ آنها از نقره در فرآیندهای مختلف استفاده می‌کنند؛ در هند، تقاضای مصرف‌کنندگان برای این فلز گرانبها در جواهرات نقش دارد.