پیش‌بینی قیمت طلا: XAU/USD در آستانه آسیب‌پذیری با توجه به نشست فدرال رزرو

قیمت طلا در روز سه‌شنبه به چالش سطح 4050 دلار نزدیک می‌شود و کاهش خود را از بالای 4100 دلار ادامه می‌دهد، زیرا فروشندگان پیش از نشست دو روزه فدرال رزرو که از امروز آغاز می‌شود، کنترل بازار را در دست دارند. طلا برای دومین روز متوالی در روز سه‌شنبه کاهش یافته است که ناشی از تقاضای اخیر برای دلار آمریکا است. دلار روز دوشنبه در سراسر بازارها بازگشت قدرتمندی داشت و به نزدیکی بالاترین سطح سه هفته‌ای خود رسید، که با انتظارات فزاینده بازار مبنی بر وجود خطر واقعی افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در این هفته تقویت شد. بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، بازارها حدود 38٪ احتمال افزایش 25 واحدی نرخ بهره در نشست ژوئیه را قیمت‌گذاری می‌کنند که از 16٪ یک هفته پیش افزایش یافته است، در حالی که احتمال افزایش در سپتامبر 81٪ برآورد می‌شود. انتظارات تندروانه مداوم از فدرال رزرو، خوش‌بینی ناشی از کاهش قیمت نفت و ترس از تورم پس از توقف درگیری ایران و آمریکا را خنثی کرده است. این امر همچنان از بازده اوراق قرضه کوتاه‌مدت خزانه‌داری آمریکا و دلار به بهای دارایی‌های بدون بازده مانند طلا حمایت می‌کند. علاوه بر این، کاهش شدید سهام شرکت‌های تراشه‌ساز در آسیا بر احساسات ریسک تأثیر منفی گذاشته و تقاضای امن برای دلار را زنده نگه داشته است. در آینده، فروشندگان طلا احتمالاً تا زمانی که دلار از شرط‌بندی‌های تندروانه فدرال رزرو و محیط بازار ریسک‌گریز قدرت بگیرد، کنترل را در دست خواهند داشت. همچنین معامله‌گران طلا ممکن است پیش از اعلام سیاست‌های فدرال رزرو در روز چهارشنبه از هرگونه شرط‌بندی مستقیم خودداری کنند و طلا را در برابر یک تنظیم تکنیکال نزولی در نمودار روزانه آسیب‌پذیر باقی بگذارند. در نمودار روزانه، XAU/USD در سطح 4047.22 دلار معامله می‌شود و تمایل نزولی کوتاه‌مدت خود را حفظ کرده است، زیرا قیمت زیر میانگین متحرک ساده 21 روزه در 4070.45 دلار و بسیار پایین‌تر از میانگین‌های 50، 100 و 200 روزه که از حدود 4213 تا 4493 دلار خوشه شده‌اند، قرار دارد. میانگین‌های کوتاه‌مدت و میانگین‌های میان‌مدت رو به پایین نشان می‌دهد که تلاش‌های بهبود احتمالاً با فشار فروش مواجه خواهند شد، در حالی که شاخص قدرت نسبی (14) در 44.99 زیر خط خنثی 50 باقی مانده است که نشان‌دهنده شتاب صعودی ضعیف پس از کاهش اخیر است. علاوه بر این، میانگین متحرک ساده 100 روزه در 22 ژوئیه زیر میانگین 200 روزه بسته شد که یک صلیب مرگ را تأیید می‌کند. در سمت بالا، مقاومت فوری در میانگین متحرک 21 روزه در 4070.45 دلار قرار دارد، با موانع بعدی در میانگین 50 روزه در 4212.98 دلار، سپس میانگین 100 روزه در 4458.42 دلار و میانگین 200 روزه در 4492.57 دلار، که یک منطقه عرضه گسترده را ترسیم می‌کند و چشم‌انداز میان‌مدت را محدود می‌کند. با عدم وجود کف تکنیکال مشخص توسط میانگین‌های متحرک در مجموعه داده فعلی، هرگونه ضعف جدید زیر 4047.22 دلار طلا را در معرض آزمایش کف‌های نوسانی قبلی و سطوح افقی در نمودار برای یافتن منطقه حمایت معنادار بعدی قرار می‌دهد. (تحلیل تکنیکال این داستان با کمک یک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است. بیشتر بدانید.) اقتصاددانان DBS Group Research چشم‌انداز کلان فعلی ایالات متحده را ناهموار توصیف می‌کنند و خاطرنشان می‌کنند که «جریان داده‌های کلان در مقطع کنونی مختلط است و به کسانی که از رویکرد انتظار و مشاهده حمایت می‌کنند، مهمات می‌دهد.» آنها استدلال می‌کنند که «هنگامی که رشد دستمزدها (حدود صفر به صورت واقعی)، فروش خرده‌فروشی (نرم) و وضعیت بدهی عمومی (انتشار عظیم آتی با تمایل به مدت کوتاه) در نظر گرفته شود، دلیل برای توقف فعلاً باقی می‌ماند.» به نظر آنها، «فدرال رزرو با یک تصمیم دشوار مواجه است: تورم چسبنده به نفع افزایش نرخ است، اما تقاضای ضعیف، سرمایه‌گذاری کم، رشد دستمزد ضعیف و انتشار سنگین بدهی از ثابت نگه داشتن نرخ‌ها حمایت می‌کند.»