پیش‌بینی هفته آینده: تصمیمات فدرال رزرو، بانک انگلستان و بانک ژاپن در مرکز توجه

هفته آینده تحت سلطه تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو (Fed)، بانک انگلستان (BoE) و بانک ژاپن (BoJ) خواهد بود. تولید ناخالص داخلی (GDP) و تورم هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده، تورم استرالیا و ارقام اولیه رشد و تورم منطقه یورو نیز توجه زیادی را جلب خواهند کرد. شاخص دلار آمریکا (DXY) در نزدیکی 101.50 معامله می‌شود و پیش از یک تقویم اقتصادی بسیار شلوغ در ایالات متحده قرار دارد. سفارشات کالاهای بادوام روز دوشنبه انتظار می‌رود پس از کاهش 4.5 درصدی در ماه قبل، در ژوئن 1.6 درصد افزایش یابد، در حالی که سفارشات بدون حمل و نقل 0.9 درصد رشد پیش‌بینی می‌شود. جدول زیر درصد تغییر دلار آمریکا (USD) را در برابر ارزهای اصلی فهرست شده امروز نشان می‌دهد. دلار آمریکا در برابر فرانک سوئیس قوی‌ترین بود. نقشه حرارتی درصد تغییرات ارزهای اصلی را در برابر یکدیگر نشان می‌دهد. ارز پایه از ستون سمت چپ انتخاب می‌شود و ارز مظنه از ردیف بالا. به عنوان مثال، اگر دلار آمریکا را از ستون سمت چپ انتخاب کرده و در امتداد خط افقی به ین ژاپن حرکت کنید، درصد تغییر نمایش داده شده در کادر نشان‌دهنده USD (پایه)/JPY (مظنه) خواهد بود. تقویم روز سه‌شنبه شامل اعتماد مصرف‌کننده و میانگین چهار هفته‌ای تغییر اشتغال ADP است که قبلاً به 16.5 هزار کاهش یافته بود. با این حال، تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه رویداد اصلی برای دلار خواهد بود. انتظار می‌رود فدرال رزرو دامنه هدف خود را بدون تغییر در 3.50٪–3.75٪ باقی بگذارد. این جلسه سبک‌تر و بدون خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی (نقاط به‌روز شده) خواهد بود و بیانیه سیاست پولی و کنفرانس مطبوعاتی رئیس فدرال رزرو، کوین وارش، منابع اصلی راهنمایی خواهند بود. تقویم رسمی فدرال رزرو تأیید می‌کند که جلسه 28-29 ژوئیه یکی از جلسات مرتبط با پیش‌بینی‌های اقتصادی به‌روز شده نیست. تصمیم فدرال رزرو با یک دسته بزرگ از انتشارات آمریکا در روز پنجشنبه دنبال خواهد شد. تولید ناخالص داخلی اولیه سه‌ماهه دوم انتظار می‌رود رشد سالانه 2.3٪ را نشان دهد که از 2.1٪ افزایش یافته است، در حالی که تورم هسته PCE ماهانه پیش‌بینی می‌شود به 0.1٪ از 0.3٪ کاهش یابد. ادعاهای اولیه بیکاری انتظار می‌رود به 206 هزار از 187 هزار افزایش یابد. تورم سرانه PCE قبلاً 4.1٪ سالانه بود، در حالی که شاخص قیمت هسته PCE 3.4٪ بود. رشد قوی‌تر یا تورم پایدار می‌تواند از موضع انقباضی فدرال رزرو حمایت کند، در حالی که فشارهای قیمتی نرم‌تر ممکن است انتظارات برای تشدید بیشتر را کاهش دهد. EUR/USD با وجود ارقام تشویق‌کننده فعالیت تجاری ژوئیه از آلمان و منطقه یورو، در نزدیکی 1.1370 پایین‌تر معامله می‌شود. یورو با یک تقویم داخلی شلوغ مواجه خواهد شد که از نظرسنجی‌های IFO آلمان در روز دوشنبه آغاز می‌شود. شاخص فضای کسب‌وکار انتظار می‌رود به 86.1 از 85.6 بهبود یابد، در حالی که جلسه EcoFin و گزارش ماهانه بوندس‌بانک نیز تحت نظر خواهند بود. ارقام تورم آلمان نیز در روز پنجشنبه منتشر می‌شود و پس از آن داده‌های تورم منطقه یورو در روز جمعه منتشر خواهد شد. تورم سرانه شاخص هماهنگ قیمت‌های مصرف‌کننده (HICP) منطقه یورو انتظار می‌رود به 2.9٪ سالانه از 2.8٪ افزایش یابد، در حالی که نرخ هسته پیش‌بینی می‌شود در 2.4٪ باقی بماند. یورواستات برآورد اولیه تورم منطقه یورو را برای 31 ژوئیه برنامه‌ریزی کرده است. ارقام رشد و تورم قوی‌تر می‌تواند با کاهش انتظارات برای تسهیل بیشتر بانک مرکزی اروپا (ECB) از یورو حمایت کند. با این حال، EUR/USD همچنان به تصمیم فدرال رزرو و جهت دلار آمریکا بسیار حساس خواهد بود. GBP/USD در نزدیکی 1.3325 کمی بالاتر معامله می‌شود زیرا سرمایه‌گذاران برای اعلام سیاست پولی بانک انگلستان در روز پنجشنبه آماده می‌شوند. انتظار می‌رود بانک مرکزی نرخ بانک را بدون تغییر در 3.75٪ نگه دارد، پس از رأی قبلی 7-2 به نفع نگه داشتن نرخ‌ها.