طلای جهانی به نزدیکی 4000 دلار کاهش یافت؛ تنش‌های آمریکا و ایران نگرانی‌های تورمی را تشدید کرد

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات اولیه آسیایی روز سه‌شنبه به نزدیکی 4000 دلار کاهش یافت. این فلز گران‌بها روند نزولی خود را ادامه می‌دهد زیرا تشدید تنش‌های بین ایالات متحده و ایران قیمت نفت را بالا برده و نگرانی‌های تورمی را تشدید کرده است. بلومبرگ روز دوشنبه گزارش داد که نیروهای آمریکایی اهداف ایرانی را پس از آنکه دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا تهدید کرد تهران «بهای آن را خواهد پرداخت» برای کشتن سه سرباز آمریکایی، مورد حمله قرار دادند. فرماندهی مرکزی آمریکا (CENTCOM) اعلام کرد که ارتش آمریکا روز دوشنبه موج جدیدی از حملات را آغاز کرد که دهمین روز متوالی حملات بود. ترامپ گفت: «هر بار که ایران یک سرباز آمریکایی را بکشد، بارها بهای آن را خواهد پرداخت!» نگرانی‌ها از تشدید خصومت‌ها در خاورمیانه می‌تواند قیمت نفت خام را بالا ببرد و بانک‌های مرکزی را وادار کند نرخ‌ها را در سطوح بالا برای مدت طولانی‌تری نگه دارند که این امر جذابیت طلا به عنوان یک دارایی بدون بازده را کاهش می‌دهد. جووانی استاونوو تحلیلگر UBS گفت: «طلا همچنان با قیمت نفت همبستگی منفی دارد و فعالان بازار تحولات خاورمیانه را از نزدیک دنبال می‌کنند.» معامله‌گران به ارزیابی احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای مهار تورم ادامه می‌دهند. معامله‌گران سوآپ پس از داده‌های نرم‌تر تورم آمریکا، احتمال پایین افزایش نرخ توسط فدرال رزرو در نشست ژوئیه را می‌بینند، اگرچه معامله‌گران حداقل یک افزایش نرخ تا پایان سال را به طور کامل قیمت‌گذاری کرده‌اند. بث هاماک رئیس فدرال رزرو کلیولند روز جمعه به جمع فزاینده مقاماتی پیوست که نگرانی خود را از تورم ابراز کردند و گفتند که نرخ‌های بهره ممکن است برای مهار تورم پایدار نیاز به افزایش داشته باشند. هاماک از فدرال رزرو پیامی نسبت به میانگین تاریخی تندتر ارائه می‌دهد و امتیاز FXS Speechtracker به 7.2 از 10 در مقابل 6.6 از 10 افزایش یافته است. تأکید بر درخواست کسب‌وکارها برای اقدام برای مهار تورم و مواجهه مصرف‌کنندگان با «احساس ناامیدی فزاینده» همراه با فشارهای قیمتی گسترده از انرژی، زنجیره تأمین، بیمه و مراکز داده هوش مصنوعی، بر تمرکز واضح بر ریسک‌های تورم پایدار حتی با وجود رشد و هزینه‌های مصرفی قوی تأکید می‌کند. توصیف مکرر «تورم بالا و پایدار» به عنوان نگرانی بزرگ‌تر، نشان‌دهنده تمایل به سیاست سخت‌تر یا حداقل موضع بالاتر برای مدت طولانی‌تر برای دلار است. شاخص احساسات فدرال رزرو FXS با 2.06 واحد افزایش به 128.64 رسید و موضع کاملاً تندروانه را در بالای سطح خنثی 100 تقویت کرد. این حرکت، همسو با خوانش قوی‌تر FXS Speechtracker، نشان می‌دهد که بازارها باید انتظار سیاست محدودکننده پایدار را داشته باشند که زمینه حمایتی برای دلار در برابر یورو و ین فراهم می‌کند. طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر داشته است زیرا به طور گسترده به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده می‌شده است. در حال حاضر، جدای از درخشش و استفاده برای جواهرات، این فلز گران‌بها به طور گسترده به عنوان یک دارایی امن در نظر گرفته می‌شود، به این معنی که در زمان‌های پرتلاطم سرمایه‌گذاری خوبی محسوب می‌شود. طلا همچنین به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش ارزها دیده می‌شود زیرا به هیچ ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست. بانک‌های مرکزی بزرگ‌ترین دارندگان طلا هستند. آنها در تلاش برای حمایت از ارزهای خود در زمان‌های پرتلاطم، تمایل به تنوع بخشیدن به ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر بالای طلا می‌تواند منبع اعتماد به توانایی بازپرداخت یک کشور باشد. بانک‌های مرکزی در سال 2022، 1136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود اضافه کردند که بالاترین خرید سالانه از زمان شروع ثبت‌ها است. بانک‌های مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می‌دهند. طلا با دلار آمریکا و اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا که هر دو دارایی‌های ذخیره و امن عمده هستند، همبستگی معکوس دارد.