دلار استرالیا جهش پس از داده‌های PCE را پس داد؛ دلار آمریکا بازیابی شد

جفت ارز AUD/USD روز چهارشنبه 0.41 درصد کاهش یافت و در زمان انتشار گزارش حدود 0.6960 معامله می‌شد و تمام جهش اولیه خود پس از انتشار داده‌های تورم ملایم‌تر از انتظار آمریکا را پاک کرد. این جفت ارز با بهبود دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح پس از داده‌ها تحت فشار فروش دوباره قرار گرفت. شاخص قیمت مصرف شخصی PCE آمریکا نشان داد تورم سالانه شاخص اصلی در ماه اوت بدون تغییر در 3.4 درصد باقی ماند، در حالی که انتظار 3.7 درصد می‌رفت. رقم جولای نیز از 3.7 درصد به 3.4 درصد بازنگری شد. شاخص هسته PCE که غذا و انرژی را کنار می‌گذارد، در 3 درصد سالانه ثابت ماند و کمتر از پیش‌بینی 3.3 درصد بود؛ رقم جولای نیز از 3.3 درصد به 3 درصد کاهش یافت. در ماهانه، شاخص اصلی PCE 0.3 درصد و هسته PCE 0.2 درصد افزایش یافت. داده‌های ضعیف‌تر تورم ابتدا دلار آمریکا را تحت فشار گذاشت و به AUD/USD اجازه داد بلافاصله پس از انتشار صعود کند. اما این حرکت به‌سرعت محو شد، زیرا سرمایه‌گذاران آمار قوی‌تر اشتغال و رشد اقتصادی آمریکا را نیز پردازش کردند. ADP از افزایش 90 هزار شغلی بخش خصوصی در سپتامبر خبر داد که از انتظار 70 هزار نفر بیشتر بود و نسبت به افزایش بازنگری‌شده 36 هزار نفر در اوت شتاب چشمگیری داشت. رشد GDP سالانه‌شده سه‌ماهه دوم نیز از 1.5 درصد به 2.2 درصد بازنگری شد و بالاتر از انتظار 1.5 درصد قرار گرفت؛ نشانه‌ای از شتاب رشد از 2.1 درصد سه‌ماهه اول. ترکیب تورم ملایم‌تر و فعالیت اقتصادی مقاوم، بازار را به بازنگری در زمان‌بندی و نه اصل افزایش‌های بیشتر نرخ بهره وادار می‌کند. بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، سرمایه‌گذاران اکنون حدود 35 درصد احتمال برای افزایش نرخ در اکتبر قائل‌اند، در مقابل نزدیک 51 درصد یک روز قبل و 71 درصد یک هفته پیش. در همین حال، انتظار برای اقدام دیرتر قوی باقی مانده و احتمال افزایش نرخ در دسامبر از 49.4 درصد یک روز قبل به نزدیک 60 درصد رسیده است. این تغییر انتظارات به دسامبر به دلار آمریکا کمک کرد پس از افت فوری پس از PCE بازیابی شود. بازیابی دلار آمریکا فشار تازه‌ای بر AUD/USD وارد کرد و این جفت ارز نیز واکنش اولیه خود به داده‌های تورم را معکوس کرده و به محدوده منفی بازگشت. انتظارات پایدار برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در اواخر امسال می‌تواند با وجود قرائت‌های ملایم‌تر PCE از دلار حمایت کند. تحلیلگران کومرتسبانک معتقدند آخرین داده‌ها پرونده احتیاط سیاست‌گذاری RBA را تقویت می‌کند. به گفته آن‌ها، یک روز پس از نشست سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا، ارقام CPI امروز نشان می‌دهد چرا 1.5 افزایش نرخ بهره دیگر از سوی RBA که بازار دیروز همچنان انتظار آن را داشت، احتمالاً بیش از حد است. آن‌ها می‌پذیرند که تورم هنوز بسیار بالاست و بازگشت آن به میانه محدوده هدف زمان می‌برد، اما تأکید می‌کنند افزایش نرخ بهره همیشه با تأخیر زمانی اثر می‌گذارد. به باور آن‌ها، این اثر تأخیری به‌ویژه در بخش املاک نمایان است، جایی که مجوزهای ساخت در اوت 6.1 درصد نسبت به ماه قبل کاهش یافت و قیمت‌ها در بزرگ‌ترین شهرها همچنان در حال کاهش است. این موضوع نشان می‌دهد بانک مرکزی بهتر است صبر کند و تحولات ماه‌های آینده را ببیند. در این شرایط، کومرتسبانک نتیجه می‌گیرد که بعید است دلار استرالیا حمایت بیشتری دریافت کند.