بازگشت کاهش قیمت طلا با شکست حمایت حیاتی 4200 دلار؛ مسیر بعدی کجاست؟

قیمت طلا در آغاز هفته انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) روز دوشنبه به‌شدت سقوط کرد و حدود 2 درصد کاهش یافت و حمایت حیاتی نزدیک سطح 4200 دلار را به چالش کشید. طلا روند صعودی قبلی را شکست و منطقه خطر قبلی را در حدود 4240 دلار نابود کرد؛ زیرا تنش‌های ژئوپلیتیکی جدید بین آمریکا و ایران قیمت نفت را بالا برده، نگرانی‌های تورمی را زنده کرده و دلار آمریکا و بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری را تقویت کرده است. در آخر هفته، ایران اعلام کرد منتظر پاسخ قطعی آمریکا به پیشنهاد هفت‌روزه برای بازگشایی تنگه هرمز و سایر خواسته‌های خود است و شرایط خود را نرم نخواهد کرد. اکسیوس گزارش داد که رئیس‌جمهور ترامپ قصد دارد این هفته مذاکرات با ایران را از سر بگیرد، با وجود رد پیشنهاد اخیر ایران برای بازگشایی تنگه هرمز. ترامپ همچنین گفت که معتقد است جنگ با ایران «خیلی زود» پیروز خواهد شد و حملات نظامی بیشتری قبل از انتخابات میان‌دوره‌ای ممکن است. تشدید تنش‌ها در خاورمیانه، حمله به ریاض توسط شورشیان حوثی یمن را نیز شامل می‌شود. این ریسک‌های ژئوپلیتیکی قیمت نفت را بالا نگه داشته و خطر تورم را زنده نگه می‌دارند. این موضوع همراه با افزایش شرط‌بندی‌ها بر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در اکتبر، به روند صعودی دلار کمک می‌کند و برای طلا که دارایی بدون بازده است، فاجعه‌بار است. بازارها بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، احتمال 66 درصدی افزایش نرخ بهره در اکتبر را قیمت‌گذاری می‌کنند. در آینده، مذاکرات احتمالی آمریکا و ایران و تحولات خاورمیانه محرک اصلی طلا در میان تقویم اقتصادی سبک آمریکا خواهد بود. معامله‌گران طلا همچنین برای داده‌های بازار کار آمریکا در این هفته آماده می‌شوند که از سه‌شنبه آغاز و با گزارش مهم NFP در جمعه به اوج می‌رسد. سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو نیز پس از چشم‌انداز شاهین‌گونه فدرال رزرو به دقت بررسی خواهد شد. به‌طور کلی، ریسک‌ها برای طلا به سمت نزول متمایل است؛ زیرا خطرات ایران دوباره شعله‌ور شده و انتظارات شاهین‌گونه فدرال رزرو افزایش یافته است. در نمودار روزانه، XAU/USD در 4200 دلار معامله می‌شود و فاز اصلاحی خود را با تمایل نزولی واضح ادامه می‌دهد؛ زیرا زیر میانگین متحرک ساده 100 روزه در 4299.28 دلار و میانگین متحرک 50 روزه در 4321.41 دلار قرار دارد. قیمت همچنین زیر میانگین متحرک 21 روزه در 4344.16 دلار و میانگین متحرک 200 روزه در 4540.68 دلار باقی مانده است که ساختار نزولی را تقویت می‌کند، در حالی که شاخص قدرت نسبی (14) در 38.82 نشان‌دهنده تضعیف مومنتوم است نه شرایط اشباع فروش کامل. در سمت بالا، مقاومت اولیه در میانگین متحرک 100 روزه نزدیک 4299.28 دلار ظاهر می‌شود و پس از آن میانگین متحرک 50 روزه در 4321.41 دلار و سطح شکست خط روند نزولی در حدود 4327.36 دلار قرار دارد و میانگین متحرک 21 روزه در 4344.16 دلار یک منطقه عرضه متراکم را قبل از شروع خط روند قبلی در 4519.20 دلار و میانگین متحرک 200 روزه در 4540.68 دلار تشکیل می‌دهد. در سمت پایین، تمرکز فوری روی منطقه روانی 4200 دلار است که مرز پایینی گوه نزولی است و خط روند حمایتی صعودی زیرین با سطوح 3998.89 دلار و 3990.07 دلار احتمالاً به عنوان کف ساختاری در صورت تشدید فشار فروش عمل می‌کند.