افت دلار استرالیا به نزدیک 0.7000 در پی سیگنال‌های انقباضی فدرال رزرو؛ تصمیم نرخ بهره RBA در پیش است

جفت‌ارز AUD/USD در اوایل معاملات آسیایی روز دوشنبه شتاب خود را از دست داد و به نزدیک 0.7010 رسید. دلار آمریکا در پی افزایش بازده اوراق خزانه و افزایش شرط‌بندی‌ها برای ادامه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شد. تمرکز بازارها روز سه‌شنبه روی تصمیم بانک مرکزی استرالیا خواهد بود. اظهارات انقباضی مقامات فدرال رزرو گمانه‌زنی درباره افزایش‌های بیشتر نرخ را تقویت کرده است؛ بت هامک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، نگرانی خود را درباره عادی شدن تورم بالا برای مردم آمریکا بیان کرد. آنا پاولسون، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، گفت ممکن است مقداری انقباض محدود دیگر لازم باشد. بازارها بر اساس ابزار CME FedWatch احتمال حدود 65.9 درصدی افزایش نرخ در نشست اکتبر فدرال رزرو را قیمت‌گذاری می‌کنند؛ این رقم در هفته گذشته 57.6 درصد و یک ماه قبل 9.4 درصد بود. انتظار می‌رود RBA نرخ را 25 واحد پایه افزایش دهد و نرخ رسمی نقدی را به 4.60 درصد برساند؛ بالاترین سطح از نوامبر 2011. معامله‌گران پس از تصمیم نرخ، از کنفرانس خبری میشل بولاک سرنخ بیشتری درباره احتمال افزایش‌های پشت‌سرهم در نوامبر یا ترجیح انتظار تا پایان سال خواهند گرفت. بلیندا آلن از بانک کامن‌ولث استرالیا گفت ریسک نیاز به انقباض بیشتر پس از سپتامبر با توجه به وضعیت تورم وجود دارد، اما حرکت دادن سیاست پولی به قلمرو محدودکننده‌تر تصمیم آسانی نیست. الیاس حداد از براون برادرز هاریمن اشاره کرد داده‌های اخیر نیروی کار استرالیا سیگنال مختلطی داده است؛ نرخ بیکاری غیرمنتظره 0.1 واحد درصد به 4.6 درصد افزایش یافت که بالاتر از اجماع و پیش‌بینی 4.5 درصدی پایان سال RBA بود. به گفته او، این افزایش عمدتاً ناشی از نرخ مشارکت بالاتر است و نشان می‌دهد تنگی نسبی بازار کار ادامه دارد. حداد معتقد است افزایش احتمال انقباض بیشتر RBA واگرایی سیاستی با فدرال رزرو را محدود کرده و از AUD/USD حمایت می‌کند. او همچنین قرار گرفتن استرالیا در معرض کالاهای مرتبط با انرژی، هوش مصنوعی و دفاع را نیروی محرک بلندمدت ساختاری برای دلار استرالیا می‌داند. پیام هامک نسبتاً انقباضی بود و امتیاز 7.2 از 10 در FXS Speechtracker داشت که کمی نرم‌تر از میانگین تاریخی 7.5 است اما هنوز بالاتر از محدوده خنثی قرار دارد. تأکید او بر «بزرگ‌ترین ریسک» یعنی شکل‌گیری ذهنیت تورمی، همراه با رشد پایدار و بازار کار باثبات، نگرانی از تثبیت فشارهای قیمتی را نشان می‌دهد. هشدار او درباره حفظ سیاست محدودکننده در صورت توقف پیشرفت تورم، تمایل به بالا نگه داشتن نرخ‌ها برای مدت طولانی‌تر را تقویت و در مجموع از دلار حمایت می‌کند. شاخص احساسات فدرال رزرو FXS با 0.34 واحد کاهش به 147.72 رسید که عقب‌نشینی جزئی در انقباضی بودن درک‌شده را نشان می‌دهد، هرچند همچنان بالاتر از خط خنثی 100 است. این وضعیت یعنی سطح بالا اما تغییر منفی، نشان می‌دهد فدرال رزرو همچنان به‌سمت سیاست محدودکننده متمایل است، ولی بازارها ممکن است لحن هامک را کمی کمتر تهاجمی تعبیر کنند.