شاخص دلار آمریکا با سیگنال‌های تهاجمی فدرال رزرو به نزدیکی 100.50 تقویت شد

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز جهانی اندازه‌گیری می‌کند، در ساعات اولیه معاملات روز سه‌شنبه اروپا در نزدیکی 100.45 معامله می‌شود. این شاخص با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و سیگنال‌های افزایش بیشتر در سال جاری، momentum صعودی پیدا کرده است. هفته گذشته، بانک مرکزی آمریکا به اتفاق آرا نرخ بهره معیار خود را 25 واحد پایه افزایش داد و دامنه هدف را به 3.75٪ تا 4.00٪ رساند. این اولین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سه سال اخیر بود. کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی گفت: «واقعیت آشکار این است که تورم بسیار بالا است و مدت زیادی است که بالا بوده است.» وی افزود: «ما باید مطمئن باشیم که تورم زیربنایی به سمت هدف ما حرکت می‌کند، به وضوح و با سرعت کافی.» معامله‌گران اکنون احتمال افزایش حداقل 25 واحد پایه نرخ بهره در نشست اکتبر فدرال رزرو را حدود 56.5٪ قیمت‌گذاری می‌کنند که نسبت به 43.5٪ یک هفته قبل افزایش یافته است. روز دوشنبه، آلبرتو موسالم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، گفت که ممکن است افزایش نرخ بیشتری برای دستیابی به هدف تورمی فدرال رزرو لازم باشد. آستان گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، اظهار داشت که بانک مرکزی نمی‌تواند شوک‌های مکرر و مداوم عرضه را نادیده بگیرد. معامله‌گران تحولات مربوط به مذاکرات احتمالی آمریکا و ایران در مجمع عمومی سازمان ملل متحد در روز سه‌شنبه را به دقت زیر نظر خواهند داشت. رئیس‌جمهور مسعود پزشکیان در بحبوحه امیدهای تازه برای راه‌حل دیپلماتیک برای درگیری خاورمیانه، هیئت ایرانی را در نشست سازمان ملل در نیویورک رهبری خواهد کرد. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، سیگنال داد که «احتمالاً برای دیدار با پزشکیان در طول مجمع آماده است.» هرگونه نشانه پیشرفت در مذاکرات آمریکا و ایران می‌تواند احساسات ریسک را بهبود بخشد و بر DXY فشار وارد کند. دویچه بانک روز شلوغی را برای اظهارنظرهای سیاست پولی اعلام کرد و خاطرنشان کرد که فراتر از انتشار داده‌های برنامه‌ریزی شده، توجه به سخنرانان بانک مرکزی معطوف خواهد شد. این بانک برجسته کرد که «ما از معاون رئیس فدرال رزرو جفرسون، ویلیامز و بارکین از فدرال رزرو، رئیس ECB لاگارد، و کاسیک، ناگل، کوچر، سایپن و سیمکوس از ECB خواهیم شنید» که نشان می‌دهد بازارها از هر دو سوی اقیانوس اطلس به دقت هرگونه راهنمایی در مورد چشم‌انداز سیاست را زیر نظر خواهند داشت. سخنرانی موسالم در FXS Speechtracker امتیاز 8 از 10 را کسب کرد که کمی بالاتر از میانگین تاریخی 7.4 از 10 است و نشان‌دهنده تمایل آشکارتر به سیاست تهاجمی نسبت به خط پایه تعیین شده است. هشدار مبنی بر اینکه بدون محدودیت بیشتر سیاست، تورم احتمالاً به طور قابل توجهی بالاتر از هدف 2٪ در 18 ماه آینده باقی خواهد ماند، حتی با فشارهای هسته‌ای که هنوز حدود 3٪ «بسیار بالا» است و کسب‌وکارها افزایش قیمت نزدیک به 3٪ را برنامه‌ریزی می‌کنند، بر ترجیح واضح برای افزایش نرخ‌های اضافی که «زودتر و تدریجی» هستند برای مقابله با تورم ناشی از تقاضا و عرضه، از جمله شوک‌های کالایی گسترده‌تر فراتر از نفت، تأکید می‌کند. توصیف بازار کار در حدود اشتغال کامل اما نه منبع اصلی فشار تورمی نشان می‌دهد که سیاست مستقیماً به سمت پویایی قیمت پایدار است تا گرم شدن بیش از حد اشتغال. شاخص احساسات فدرال رزرو FXS با 0.42 واحد افزایش به 149.96 رسید و تقویت کرد که لحن کلی فدرال رزرو به شدت در قلمرو تهاجمی و بالاتر از آستانه خنثی 100 باقی می‌ماند. این افزایش تدریجی، همسو با امتیاز بالاتر از میانگین FXS Speechtracker، تأیید می‌کند که اظهارات موسالم به سوگیری پایدار به سمت سیاست سخت‌تر کمک می‌کند، زمینه‌ای که معمولاً از دلار در برابر همتایان با بازده پایین‌تر حمایت می‌کند. در نمودار روزانه، گرایش کوتاه مدت شاخص دلار صعودی است زیرا قیمت بالاتر از میانگین متحرک ساده 100 روزه و باند میانی بولینگر قرار دارد و بهبود اخیر را به خوبی پشتیبانی می‌کند. باند بالایی بولینگر به عنوان مقاومت فوری عمل می‌کند.