پیش‌بینی قیمت AUD/USD: معامله با احتیاط پیش از نتیجه سیاست فدرال رزرو

در معاملات روز چهارشنبه در نشست اروپایی، دلار استرالیا (AUD) با اندکی کاهش در حدود 0.7125 در برابر دلار آمریکا (USD) معامله شد. احساس کلی بازار محتاطانه است و سرمایه‌گذاران منتظر اعلام سیاست پولی فدرال رزرو در ساعت 18:00 به وقت گرینویچ هستند. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی می‌سنجد، نزدیک سقف حدوداً دو هفته‌ای خود در حوالی 99.70 باقی مانده است. به گفته کامرزبانک، غافلگیری صعودی اخیر در تورم به این معناست که «احتمالاً اکثریت اعضای FOMC به افزایش نرخ بهره رأی می‌دهند» و این اقدام می‌تواند «تردیدها درباره اعتبار فدرال رزرو را کاهش دهد.» این بانک توضیح داد واکنش بازار تنها به تصمیم نرخ بهره محدود نیست و پیش‌بینی‌های به‌روزشده نیز مهم‌اند. اگر نمودار نقطه‌ای نشان دهد افزایش‌های بیشتر نرخ بهره محتمل است، بازار آن را تأییدی بر امکان افزایش بیشتر نرخ بهره خواهد دید که می‌تواند به تقویت دلار آمریکا منجر شود. از نظر تکنیکال، AUD/USD در حدود 0.7125 و زیر میانگین متحرک نمایی 20 دوره‌ای در 0.7152 معامله می‌شود و روند کوتاه‌مدت آن تا زمانی که قیمت زیر این سد پویا باقی بماند محدود است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک 48 و کمی زیر خط میانی، نشان‌دهنده کاهش مومنتوم صعودی و نه شرایط اشباع فروش است. در سمت بالا، مقاومت فوری با میانگین متحرک 20 دوره‌ای در 0.7152 هم‌راستاست و برای کاهش فشار نزولی و آغاز یک حرکت اصلاحی صعودی، بسته شدن روزانه بالای این سطح لازم است. در سمت پایین، اگر جفت‌ارز نتواند حمایت فوری نزدیک کف 14 سپتامبر در 0.7108 را حفظ کند، ممکن است تا 0.7050 در معرض افت قرار گیرد. سیاست پولی آمریکا توسط فدرال رزرو تعیین می‌شود. این بانک دو مأموریت دارد: ثبات قیمت و اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای رسیدن به این اهداف، تنظیم نرخ بهره است. زمانی که قیمت‌ها سریع‌تر افزایش می‌یابند و تورم از هدف 2٪ فدرال رزرو بالاتر می‌رود، نرخ بهره را افزایش می‌دهد و هزینه وام‌گیری در اقتصاد بالا می‌رود. این وضعیت دلار آمریکا را تقویت می‌کند، زیرا آمریکا را به محل جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی تبدیل می‌کند. وقتی تورم به زیر 2٪ می‌رسد یا نرخ بیکاری بیش از حد بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد تا وام‌گیری را تشویق کند، و این به دلار فشار وارد می‌کند. فدرال رزرو هشت نشست سیاست‌گذاری در سال برگزار می‌کند و در آن‌ها کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی و درباره سیاست پولی تصمیم‌گیری می‌کند. دوازده مقام فدرال در FOMC شرکت می‌کنند: هفت عضو هیئت مدیره، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک و چهار نفر از یازده رئیس بانک‌های منطقه‌ای باقی‌مانده که به‌صورت چرخشی دوره‌های یک‌ساله خدمت می‌کنند. در شرایط حاد، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام تسهیل کمی (QE) روی بیاورد. QE فرایندی است که فدرال رزرو جریان اعتبار را در یک نظام مالی متوقف‌شده به‌طور قابل‌توجه افزایش می‌دهد. این اقدام غیراستاندارد در بحران‌ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است استفاده می‌شود. QE معمولاً دلار آمریکا را تضعیف می‌کند. انقباض کمی (QT) فرایند معکوس QE است؛ فدرال رزرو خرید اوراق از مؤسسات مالی را متوقف می‌کند و اصل مبلغ اوراق سررسیدشده را دوباره سرمایه‌گذاری نمی‌کند.