یورو هر دو میانگین متحرک خود را شکست؛ افزایش نرخ بهره فدرال رزرو قطعی شد

یورو/دلار دوشنبه با افت 0.42 درصدی نزدیک 1.1550 بسته شد و برای نخستین بار از اواخر ژوئیه زیر میانگین‌های متحرک نمایی 50 و 200 روزه قرار گرفت. این دو میانگین اکنون فقط دو پیپ فاصله دارند، بنابراین جفت‌ارز عملاً از یک خط عبور کرده است. دلار در همان روز در برابر همه ارزهای اصلی تقویت شد. بازار آتی نرخ فدرال رزرو، افزایش یک‌چهارم واحدی روز چهارشنبه را با احتمال 100 درصد قیمت‌گذاری کرده؛ افزایشی که اولین حرکت آمریکا از سال 2023 خواهد بود. بانک مرکزی اروپا پنجشنبه گذشته نرخ خود را بالا برد و یورو در هر جلسه پس از آن افت کرده است. ECB نرخ سپرده را به 2.50 درصد رساند؛ دومین افزایش سال و با اجماع. بیانیه گفت تورم برای مدت طولانی بالای هدف می‌ماند. پیش‌بینی کارکنان، اوج تورم 3.6 درصد در سه‌ماهه چهارم و بازگشت به 2.5 درصد تا اواسط سال آینده را نشان می‌دهد. این مسیر به فرض نفت برنت با میانگین 88 دلار در این فصل و 78 دلار در سال بعد وابسته است، اما برنت از هفته انتشار پیش‌بینی بالای 100 دلار و دوشنبه بالای 105 دلار معامله شده است. برای یورو، فرض نفت مهم‌تر از خود افزایش نرخ است. اروپا تقریباً همه نفت خود را وارد و به دلار پرداخت می‌کند. هر 10 دلار افزایش قیمت هر بشکه به فروش یورو برای خرید دلار منجر می‌شود. پیش‌بینی ECB یورو را تا 2028 در 1.16 دلار فرض کرده، اما بسته شدن دوشنبه نیم سنت زیر آن بود. بازار آتی فدرال رزرو افزایش روز چهارشنبه به محدوده 3.75 تا 4.00 درصد را قطعی می‌داند و افزایش دوم تا دسامبر و نرخ نزدیک 4.55 درصد تا ژوئیه آینده را قیمت‌گذاری کرده است. برای ECB، افزایش بعدی در 29 اکتبر 78 درصد و نرخ سپرده نزدیک 3.40 درصد تا سپتامبر آینده پیش‌بینی شده است. هر دو بانک سه یا چهار افزایش را قیمت‌گذاری کرده‌اند و فاصله نرخ‌ها تقریباً ثابت می‌ماند. افت یورو دوشنبه ناشی از فاصله نرخ‌ها نبود؛ بازدهی اوراق 10 ساله خزانه‌داری برای اولین بار از 2023 به 5 درصد رسید و نفت خام در لندن در بالاترین سطح چهار ماهه بود. هر دو به دلار قیمت‌گذاری می‌شوند و یورویی که باید برای قبض سوخت دلار بخرد، در روزهایی که دلار به دلایل دیگر گران است نیز فروخته می‌شود. پیش‌بینی ژوئن کمیته فدرال نرخ را پایان امسال 3.8 و سال بعد 3.6 درصد دیده بود، اما بازار برای 2027 تقریباً یک درصد بیشتر از آن قیمت‌گذاری کرده است. پیش‌بینی‌های جدید چهارشنبه نقطه تلاقی این دو نسخه است. سه‌شنبه نظرسنجی ZEW در ساعت 09:00 گرینویچ با پیش‌بینی 39.9 پس از 31.4 و سخنرانی یکی از اعضای هیئت اجرایی ECB در 14:00 برگزار می‌شود. چهارشنبه تولید صنعتی منطقه یورو در 09:00 با پیش‌بینی کاهش 0.4 درصدی ژوئیه پس از ثبات ژوئن منتشر می‌شود. خرده‌فروشی آمریکا در 12:30 با پیش‌بینی رشد 0.9 درصدی اوت پس از افت 0.6 درصدی می‌آید. گروه کنترل که سوخت، خودرو و مصالح ساختمانی را حذف می‌کند، عدد مهم برای فدرال رزرو است. رئیس ECB چهارشنبه 17:00، فدرال رزرو 18:00 و رئیس آن 18:30 سخن می‌گویند. پنجشنبه اقتصاددان ارشد ECB ساعت 07:00 و قرائت نهایی تورم اوت ساعت 09:00 با پیش‌بینی بدون تغییر 2.4 درصد در معیار هسته منتشر می‌شود. افزایش نرخ ECB از هفته گذشته چهارشنبه 16 سپتامبر اجرایی می‌شود؛ همان روزی که فدرال رزرو رأی می‌دهد. مقاومت نزدیک 1.1570 و دو میانگین متحرک نزدیک به هم سقف بازار را می‌سازند.