طلا چشم به شکست 4300 دلار دارد؛ دلار در پی شرط‌های افزایش نرخ فدرال رزرو و پیش از CPI آمریکا صعودی ماند

طلا (XAU/USD) نتوانسته بازگشت معناداری ثبت کند و نزدیک کف یک‌ونیم هفته اخیر در آسیا معامله می‌شود. گزارش شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرد؛ همین موضوع از دلار حمایت کرده و سقف صعود طلا را محدود نگه داشته است. معامله‌گران نیز پیش از انتشار آمار تورم مصرفی آمریکا (CPI) برای گرفتن جهت تازه محتاط مانده‌اند. PPI اصلی در اوت به 5.4٪ در مقایسه با سال قبل رسید، در حالی که رقم قبلی به 4.8٪ بازنگری شده بود و انتظار 5.3٪ می‌رفت. شاخص هسته نیز مطابق پیش‌بینی 4.6٪ سالانه رشد کرد. این شرایط در کنار ریسک تورمی انرژی، انتظار افزایش هزینه استقراض بانک مرکزی آمریکا در هفته آینده را تقویت می‌کند. قیمت نفت خام نیز به دلیل تشدید تنش‌ها میان آمریکا و ایران به بالاترین سطح از 21 مه رسید؛ خزانه‌داری آمریکا قصد دارد دوشنبه یک بانک بزرگ را تحریم کند. حوثی‌های مورد حمایت ایران در یمن شهر مهم موکا را تصرف کرده و کنترل بر تنگه باب‌المندب را گسترش داده‌اند که نگرانی‌ها درباره اختلال طولانی عرضه نفت را بیشتر می‌کند. ترامپ نیز گفت جنگ ایران احتمالاً تا پس از انتخابات میان‌دوره‌ای نوامبر ادامه می‌یابد؛ این مسئله صرف ریسک ژئوپلیتیک را حفظ و از نفت و دلار حمایت می‌کند. بنابراین آمار قوی CPI می‌تواند دلار را بالاتر ببرد و در خرید طلا احتیاط لازم است. از نظر تکنیکال، فلز زرد کمی بالاتر از اصلاح 50٪ در 4320 دلار و میانگین متحرک نمایی 200روزه در 4313 دلار معامله می‌شود که حمایت‌های کلیدی میان‌مدت‌اند. اما مومنتوم در حال نرم‌شدن است؛ MACD در محدوده منفی و RSI کمی زیر 50 قرار دارد که نشان‌دهنده ضعیف‌شدن محرک صعودی است، نه بازگشت کامل. مقاومت اولیه در اصلاح 38.2٪ در 4409 دلار و سپس 23.6٪ در 4519 دلار است. حمایت فوری 4320 و 4313 دلار است؛ شکست زیر این ناحیه، سطوح 61.8٪ در 4231 دلار، 78.6٪ در 4104 دلار و کف چرخه قبلی حدود 3943 دلار را در معرض دید قرار می‌دهد.