پیش‌بینی قیمت طلا: XAU/USD زیر 4,400 دلار باقی می‌ماند؛ جهش نفت و بازدهی‌ها

قیمت طلا در حالی که نفت به محدوده 100 دلار نزدیک شده و بازدهی‌های جهانی پیش از مجموعه‌ای از تصمیمات سیاست پولی بانک‌های مرکزی افزایش یافته‌اند، روز پنجشنبه پس از ناکامی در پذیرش قیمت بالای 4,400 دلار کمی پایین آمد. ضعف دلار آمریکا از سوی دیگر فلز زرد را در محدوده معاملاتی 10 روز گذشته نگه داشته است. تحلیلگران TD Securities با اشاره به بازگشت موضوع تضعیف دلار، خرید بالای بانک‌های مرکزی و انباشت مجدد ETF، برای طلا امکان افزایش بیشتر قیمت می‌بینند. کارشناس TH Securities نیز استدلال می‌کند حتی اگر فدرال رزرو موضع سخت‌گیرانه‌تری اتخاذ کند، احتمالاً فقط زمان‌بندی جهش بعدی را به تعویق می‌اندازد و باعث افت مادی برای طلا و مجموعه فلزات گران‌بها نمی‌شود. در تصویر تکنیکال، XAU/USD تثبیت زیان‌های اخیر را کمی زیر میانگین متحرک ساده 200روزه در 4,538.25 دلار نشان می‌دهد و لحن کوتاه‌مدت را محدود نگه داشته است. شاخص‌های مومنتوم در نمودار روزانه روندی خنثی تا نزولی دارند؛ RSI 14 حدود خط میانی 50 در نوسان است و MACD زیر صفر و همراه با هیستوگرام ضعیف باقی مانده است. تلاش‌های صعودی زیر سقف‌های سه‌شنبه و چهارشنبه نزدیک 4,440 دلار محدود مانده‌اند؛ پیش از سقف‌های هفته گذشته حدود 4,500 دلار و میانگین 200روزه در 4,538 دلار. در مقابل، تلاش‌های نزولی انتظار می‌رود در کف‌های میان‌هفته در میانه 4,300 دلار آزمایش شوند که تا اینجا مسیر را به سمت ناحیه 4,311 تا 4,282 دلار، به‌ترتیب کف‌های 14 اوت و 2 سپتامبر، می‌بندند؛ ناحیه‌ای که خط گردن یک الگوی سر و شانه نزولی است. این تحلیل تکنیکال با کمک یک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است. طلا در تاریخ بشر نقش کلیدی داشته و به‌طور گسترده به‌عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده شده است. امروزه علاوه بر جلوه و کاربرد در جواهرات، این فلز گران‌بها دارایی امن در نظر گرفته می‌شود و در زمان‌های پرتلاطم سرمایه‌گذاری مناسبی قلمداد می‌گردد. طلا همچنین به‌عنوان پوشش تورم و محافظت در برابر کاهش ارزش ارزها شناخته می‌شود، زیرا به ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست. بانک‌های مرکزی بزرگ‌ترین دارندگان طلا هستند. آن‌ها برای حمایت از ارزهای خود در شرایط پرتنش، ذخایرشان را متنوع می‌کنند و طلا می‌خرند تا قدرت درک‌شده اقتصاد و ارز را بهبود دهند. ذخایر بالای طلا می‌تواند منبع اعتماد برای توان پرداخت بدهی یک کشور باشد. بر اساس داده‌های شورای جهانی طلا، بانک‌های مرکزی در سال 2022 در مجموع 1,136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود افزودند که بالاترین خرید سالانه از زمان شروع ثبت رکوردها است. بانک‌های مرکزی اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به‌سرعت ذخایر طلای خود را افزایش می‌دهند. طلا با دلار آمریکا و اوراق خزانه آمریکا همبستگی معکوس دارد؛ هر دو دارایی‌های اصلی ذخیره و امن هستند. وقتی دلار کاهش می‌یابد، طلا معمولاً افزایش پیدا می‌کند و به سرمایه‌گذاران و بانک‌های مرکزی امکان می‌دهد در شرایط پرتلاطم دارایی‌های خود را متنوع کنند. طلا همچنین با دارایی‌های ریسکی همبستگی معکوس دارد؛ رونق بازار سهام معمولاً قیمت طلا را تضعیف می‌کند و فروش در بازارهای پرریسک به نفع این فلز گران‌بها است. قیمت طلا می‌تواند به دلایل گوناگون حرکت کند. بی‌ثباتی ژئوپلیتیک یا ترس از رکود عمیق می‌تواند به‌سرعت قیمت طلا را به‌دلیل جایگاه امن آن بالا ببرد. به‌عنوان دارایی بدون بازده، طلا معمولاً با نرخ‌های بهره پایین‌تر افزایش می‌یابد، در حالی که هزینه بالاتر پول معمولاً بر آن فشار می‌آورد.