کاهش طلا به نزدیکی 4400 دلار به دلیل افزایش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو پس از داده‌های قوی اشتغال آمریکا

قیمت طلا (XAU/USD) در اوایل معاملات روز سه‌شنبه در آسیا به نزدیکی 4410 دلار کاهش یافت. این فلز گرانبها کاهش خود را ادامه می‌دهد زیرا گزارش قوی‌تر از حد انتظار اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در ماه اوت، انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در این ماه را تقویت کرده است. داده‌های هفته گذشته نشان داد که اشتغال NFP در ماه اوت 162 هزار شغل افزایش یافته است، در حالی که رقم تجدیدنظر شده قبلی 21 هزار شغل بود و این رقم بالاتر از اجماع بازار (56 هزار شغل) است. نرخ بیکاری در آمریکا نیز در همین دوره در 4.1٪ ثابت ماند. معامله‌گران بر اساس ابزار CME FedWatch احتمال 60٪ برای افزایش نرخ بهره در نشست هفته آینده فدرال رزرو می‌بینند که نسبت به احتمال 50٪ قبل از انتشار داده‌های اشتغال در روز جمعه افزایش یافته است. اوله هانسن، رئیس استراتژی کالا در ساکسو بانک گفت: «طلا و نقره در جهت مخالف قیمت انرژی حرکت کرده‌اند و پس از گزارش قوی اشتغال آمریکا در روز جمعه که بازده اوراق قرضه را افزایش داد و انتظارات برای افزایش نرخ فدرال رزرو در 16 سپتامبر را تقویت کرد، کاهش خود را گسترش داده‌اند.» معامله‌گران نشانه‌های بیشتری از داده‌های تورم شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در اواخر این هفته دریافت خواهند کرد. هرگونه نشانه تورم داغ‌تر در آمریکا، افزایش نرخ در سپتامبر را تقویت می‌کند و این امر می‌تواند از دلار آمریکا حمایت کرده و بر قیمت کالاهای دلاری فشار وارد کند. خوانش سردتر نیز استدلال برای ثابت نگه داشتن نرخ را تقویت کرده و دلار را کاهش می‌دهد. تحلیلگران سوسایته ژنرال استدلال می‌کنند که طلا اکنون «وارد فاز جدیدی از روند صعودی خود در سال 2026 شده است» که «کمتر با شتاب سفته‌بازی و بیشتر با اعتقاد ساختاری گسترده در هر دسته از فعالان بازار تعریف می‌شود.» به گفته آن‌ها، آنچه در ابتدا «به عنوان یک شوک ژئوپلیتیکی آغاز شد» در ماه‌های بعد به «چیزی بسیار بادوام‌تر تبدیل شده است: یک انباشت هماهنگ از مواجهه فیزیکی، آتی و اختیار معامله که اکنون سرمایه‌گذاران خرد، مدیران حرفه‌ای پول و معامله‌گران مشتقات را در بر می‌گیرد.» در همین حال، استراتژیست‌های گروه UOB اشاره می‌کنند که حرکت قیمت در کوتاه‌مدت نسبت به داده‌های کلان حساس باقی مانده است و خاطرنشان می‌کنند که طلا «جمعه گذشته بیش از 0.9٪ کاهش یافت و به 4429.98 دلار در هر اونس رسید و زیان هفتگی داشت زیرا داده‌های اشتغال قوی‌تر از حد انتظار آمریکا انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در همین ماه را افزایش داد و جذابیت این شمش غیربازده را کاهش داد.» در نمودار روزانه، XAU/USD بین میانگین متحرک ساده 100 روزه و میانگین متحرک ساده 20 روزه قرار دارد و این فلز توسط میانگین بلندمدت حمایت می‌شود اما توسط خط روند کوتاه‌مدت بالایی محدود می‌شود. باندهای بولینگر (20، 2) نشان می‌دهند که قیمت اسپات به راحتی بالای باند پایینی قرار دارد اما در به چالش کشیدن باند بالایی ناکام است و یک حالت تثبیت در میانه محدوده را تقویت می‌کند. شاخص قدرت نسبی (14) در حدود 51 خنثی است که نشان‌دهنده حرکت متوازن به جای یک فشار جهت‌دار واضح است. در سمت بالا، مقاومت فوری با میانگین متحرک ساده 20 روزه و باند میانی بولینگر در نزدیکی 4465 دلار همسو است و مانع بعدی در باند بالایی بولینگر در حدود 4675 دلار است اگر خریداران کنترل را به دست گیرند. در سمت پایین، حمایت اولیه در میانگین متحرک ساده 100 روزه در نزدیکی 4350 دلار دیده می‌شود و پس از آن تقاضای قوی‌تر در باند پایینی بولینگر در حدود 4260 دلار قرار دارد که شکست آن در را به یک فاز اصلاحی عمیق‌تر باز می‌کند.