کاهش پزو مکزیک در برابر دلار با تجدید انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو

پزو مکزیک در روز چهارشنبه در برابر دلار آمریکا قدرت خود را از دست داد، زیرا معامله‌گران مطمئن به نظر می‌رسند که فدرال رزرو ممکن است پس از گزارش داغ تورم، نرخ بهره را در پایان سال افزایش دهد. جفت ارز USD/MXN در 16.95 معامله می‌شود و به کف روزانه 16.92 رسیده است. دلار تقویت شد، زیرا شاخص Core PCE در ماه ژوئیه مطابق با انتظارات بود و با رقم 3.3٪ سالانه در ژوئن برابر شد. در ادامه، شاخص PCE اصلی برای همان دوره برای دومین ماه متوالی در سطح 3.7٪ سالانه ثابت ماند که از پیش‌بینی 3.6٪ فراتر رفت. هر دو رقم نشان دادند که روند کاهش تورم متوقف شده و احتمال افزایش نرخ بهره در ایالات متحده را بیشتر کرده است. بازارهای پولی طبق داده‌های پرایم ترمینال، احتمال 74٪ برای افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست آتی فدرال رزرو قیمت‌گذاری کرده بودند. سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده (کالاهایی که برای سه سال یا بیشتر طراحی شده‌اند) در ژوئیه 1.1٪ افزایش یافت که از پیش‌بینی‌ها و رقم 0.5٪ ژوئن بهتر بود و توسط تجهیزات حمل‌ونقل تقویت شد. در آن سوی مرز، بانک مرکزی مکزیک (بانکو) گزارش فصلی سه‌ماهه دوم سال 2026 را منتشر کرد و در آن پیش‌بینی‌های خود را برای چندین شاخص اقتصادی به‌روز کرد. بانکو انتظار دارد رشد تولید ناخالص داخلی از 1.1٪ به 1.5٪ افزایش یابد. در عین حال، انتظار می‌رود تورم کل تا سه‌ماهه چهارم 2027 به هدف 3٪ برسد که نسبت به گزارش قبلی سرعت کمتری دارد. همچنین پیش‌بینی تورم هسته‌ای از 3.4٪ به 3.5٪ افزایش یافته و انتظار می‌رود در پایان 2027 به هدف 3٪ برسد. بانک مرکزی اشاره کرد که فعالیت اقتصادی به دلیل عدم اطمینان درباره بررسی USMCA همچنان کند می‌شود. در ادامه، در تقویم اقتصادی ایالات متحده روز پنجشنبه آمار اولیه بیکاری و سپس سخنرانی کوین وارش در سمپوزیوم جکسون هول خواهیم داشت. در نمودار روزانه، USD/MXN در 16.9563 معامله می‌شود و عقب‌نشینی را گسترش می‌دهد و زیر خوشه میانگین متحرک ساده (SMA) در حدود 17.3219 قرار دارد که چشم‌انداز کوتاه‌مدت را نزولی نگه می‌دارد. قیمت همچنان زیر خط روند مقاومت نزولی میان‌مدت کشیده شده از 18.1651 قرار دارد، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) در 31.65 درست بالای منطقه اشباع فروش قرار دارد و نشانه‌ای از تضعیف مومنتوم نزولی است اما هنوز سیگنال بازگشت نیست. در سمت بالا، مقاومت اولیه در ناحیه سه‌گانه SMA در نزدیکی 17.3219 قرار دارد که برای کاهش فشار فروش، بسته شدن روزانه بالای آن لازم است. در سطوح بالاتر، ساختارهای روند نزولی سقف را تقویت می‌کنند؛ خط میان‌مدت حدود 18.1651 و سپس مرجع روند نزولی بلندمدت نزدیک 21.0808 قرار دارد. این وضعیت، جفت ارز را تا زمانی که زیر این سطوح معامله می‌شود و حمایت مشخصی در نزدیکی ندارد، در معرض ثبت کف‌های جدید قرار می‌دهد. (تحلیل تکنیکال این گزارش با کمک ابزارهای هوش مصنوعی نوشته شده است.) پزو مکزیک (MXN) پرمعامله‌ترین ارز در میان همتایان آمریکای لاتین خود است. ارزش آن عمدتاً توسط عملکرد اقتصاد مکزیک، سیاست بانک مرکزی، میزان سرمایه‌گذاری خارجی و همچنین سطح حواله‌های ارسالی مکزیکی‌های مقیم خارج، به‌ویژه در ایالات متحده، تعیین می‌شود. روندهای ژئوپلیتیکی نیز می‌تواند MXN را حرکت دهد؛ به عنوان مثال، فرآیند نزدیک‌سازی (نیرشورینگ) یا تصمیم برخی شرکت‌ها به انتقال ظرفیت تولید و زنجیره تأمین به نزدیکی کشورهای خود، به عنوان عاملی برای تقویت ارز مکزیک دیده می‌شود، زیرا این کشور به عنوان یک مرکز کلیدی تولید در قاره آمریکا محسوب می‌شود. یکی دیگر از عوامل حرکت MXN، قیمت نفت است زیرا مکزیک صادرکننده کلیدی این کالاست.