طللا سقوط کرد؛ تورم PCE آمریکا نتوانست انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کند

طللا (XAU/USD) در زمان نگارش این خبر حدود 4620 دلار معامله می‌شود و 0.83 درصد در روز افت کرده است. فشار نزولی بر فلز گرانبها پس از انتشار شاخص تورم موردعلاقه فدرال رزرو اندکی تقویت شد، اما این داده‌ها انتظارات بازار را درباره نشست سپتامبر تغییر چندانی نداد. اداره تحلیل اقتصادی (BEA) گزارش داد که شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) در ماه جولای نسبت به سال قبل 3.7 درصد رشد کرده که برابر با ژوئن اما کمی بالاتر از انتظار 3.6 درصد بود. شاخص PCE هسته که نوسانات غذا و انرژی را حذف می‌کند، در 3.3 درصد ثابت ماند و با انتظار بازار مطابقت داشت. در ماه جولای، PCE و PCE هسته هر دو 0.2 درصد رشد ماهانه داشتند. این رقم کمی بالاتر از انتظار در ابتدا فشار نزولی بیشتری روی طلا ایجاد کرد، زیرا تورم پایدار می‌تواند از بالا ماندن نرخ‌های بهره آمریکا حمایت کند. با این حال، گزارش به اندازه کافی قوی نبود که انتظارات سیاست پولی فدرال رزرو را به‌طور قابل توجهی تغییر دهد. بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها همچنان حدود 36 درصد شانس افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو را قیمت‌گذاری می‌کنند و حدود 64 درصد احتمال می‌دهند که نرخ بهره تغییری نکند. این احتمالات تقریباً مشابه قبل از انتشار PCE است. واکنش محدود در انتظارات نرخ بهره نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران این گزارش را عمدتاً همسو با چشم‌انداز موجود سیاست پولی می‌دانند. در حالی که تورم PCE اندکی پایدارتر از حد انتظار بوده، شاخص هسته که برای روندهای تورمی زیربنایی به دقت رصد می‌شود، دقیقاً مطابق انتظارات بود. tحول‌و‌حوش ژئوپلیتیک نیز در کانون توجه باقی مانده است. قاسم غریب‌آبادی، معاون وزیر خارجه ایران، گفت که توافق موقت ترانزیت با عمان به معنای بازگشایی تنگه هرمز نیست و این آبراه تا زمانی که آمریکا به تعهدات خود در چارچوب تفاهم‌نامه عمل نکند، بسته خواهد ماند. توجه بازار حالا به سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول در روز جمعه معطوف است. این رویداد می‌تواند برای بازارهای مالی اهمیت ویژه‌ای داشته باشد، زیرا سرمایه‌گذاران برای دریافت نشانه‌های تازه از چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو پیش از نشست سپتامبر، اظهارات وارش را به دقت بررسی خواهند کرد. هرگونه اشاره به اینکه بانک مرکزی به سمت نگه‌داشتن نرخ‌ها یا افزایش دیگری متمایل است، می‌تواند نوساناتی در دلار آمریکا، بازدهی خزانه‌داری و در نتیجه طلا ایجاد کند. در نمودار یک‌ساعته، XAU/USD در 4620.38 دلار معامله می‌شود و روند کوتاه‌مدت مثبتی دارد، زیرا بالاتر از میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در 4606.20 دلار و میانگین متحرک 200 دوره‌ای در 4502.80 دلار باقی مانده است. این جایگاه نشان می‌دهد که کف‌ها همچنان از روند صعودی بزرگ‌تر حمایت می‌شوند، حتی اگر قیمت اخیراً خط روند صعودی را شکسته باشد. شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک 41.00 است که از کاهش مومنتوم صعودی حکایت دارد و نشان می‌دهد که خریداران ممکن است برای شکستن مقاومت‌های پیش رو به محرک تازه‌ای نیاز داشته باشند. در سمت نزول، حمایت اولیه در سطح افقی 4607.18 دلار دیده می‌شود و در ادامه میانگین متحرک 100 دوره‌ای در 4606.20 دلار قرار دارد. در سمت صعود، مقاومت فوری در حدود مقاومت افقی 4697.00 دلار است و شکست پایدار بالای این سطوح می‌تواند راه را برای ادامه رشد قوی‌تر در کوتاه‌مدت باز کند.