پیشروی ین ژاپن با انتظارات افزایش نرخ بانک ژاپن و ضعف دلار آمریکا

جفت ارز USD/JPY برای دومین روز متوالی کاهش یافت و در معاملات آسیایی روز دوشنبه در حدود 158.80 معامله شد. این جفت ارز با تقویت ین ژاپن به دلیل داده‌های تورمی قوی‌تر از انتظار که برای دومین ماه متوالی شتاب گرفته، کاهش یافت. افزایش فشارهای قیمتی انتظارات را مبنی بر اینکه بانک ژاپن ممکن است در ماه سپتامبر نرخ بهره را افزایش دهد، تقویت کرده است که با اظهارات اخیر رئیس‌کل بانک ژاپن، کازو اوئدا، درباره تسریع عادی‌سازی سیاست پولی همسو است. استراتژیست‌های اسکوشیابانک اشاره کردند که آخرین انتشار تورم ژاپن «به طور جزئی به اعتقاد به اینکه بانک ژاپن ماه آینده سیاست انقباضی را اعمال خواهد کرد، افزوده است» و «20 واحد پایه یا بیشتر در سوآپ‌ها منعکس شده است». آن‌ها همچنین گفتند که «داده‌های قیمتی به افزایش 0.4 درصدی ین در برابر دلار ضعیف در روز کمک کرده است» و بر این نکته تأکید می‌کنند که بازار به طور فزاینده‌ای با چشم‌انداز انقباض کوتاه‌مدت توسط بانک ژاپن همسو می‌شود. علاوه بر این، جفت ارز USD/JPY با فشار بر دلار آمریکا ناشی از اقدامات مالی جدید دولت آمریکا کاهش می‌یابد. وزارت خزانه‌داری با اعلام اینکه حداقل دو برابر خرید اوراق قرضه بلندمدت خود را افزایش خواهد داد، بازارهای مالی را شگفت‌زده کرد تا افزایش بازدهی اوراق را مهار کند. وزیر خزانه‌داری، اسکات بسنت، اشاره کرد که خریداران ممکن است فراتر از 4 میلیارد دلار گسترش یابد، که تلاشی استراتژیک برای نشان دادن این است که بازدهی بالا با بنیادهای اقتصادی واقعی همخوانی ندارد. با این حال، کاهش دلار ممکن است محدود باشد زیرا تقاضای امنیتی به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیکی فزاینده در خاورمیانه افزایش می‌یابد. تنش‌ها پس از آنکه وزیر خارجه ایران، عباس عراقچی، تحریم‌های جدید آمریکا را به عنوان یک اقدام ناامیدانه که نمی‌تواند تهران را تضعیف کند، رد کرد، شعله‌ور شد. در همین حال، رئیس امنیت ایران، محسن رضایی، در صورت اقدام بیشتر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، هشدار به انتقام «زلزله‌ای» داد و احساسات ریسک‌گریزی در بازارهای جهانی را تقویت کرد. در نمودار روزانه، USD/JPY در 158.80 معامله می‌شود و لحن نزولی کوتاه‌مدت را حفظ کرده است، زیرا همچنان زیر میانگین متحرک کوتاه‌مدت و میانگین متحرک میان‌مدت قرار دارد. میانگین متحرک نمایی نه‌دوره (EMA) و EMA 50 دوره در بالا به عنوان مقاومت اولیه و ثانویه قرار دارند که نشان می‌دهد احتمالاً صعودها محدود می‌شوند تا زمانی که قیمت زیر این خوشه باقی بماند. شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 روزه در 42.67 زیر خط میانه است که نشان‌دهنده مومنتوم صعودی ضعیف است و به جای شرایط اشباع فروش قاطع، بر تمایل نزولی تأکید دارد. در سمت بالا، مقاومت اولیه در میانگین متحرک نه‌دوره نزدیک 159.03 قرار دارد و اگر خریداران تلاش برای بازگشت کنند، مقاومت بعدی در میانگین متحرک 50-دوره در حدود 160.13 انتظار می‌رود. با عدم وجود سطوح حمایتی نزدیک در داده‌های فعلی، جفت ارز آسیب‌پذیر به نظر می‌رسد تا زمانی که ناحیه تقاضای جدیدی شکل بگیرد، و تمرکز فوری بر نحوه واکنش قیمت به سد 159.03 در جلسات آینده است. (تحلیل تکنیکال این داستان با کمک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است.) ین ژاپن (JPY) یکی از پرترددترین ارزهای جهان است. ارزش آن به طور کلی توسط عملکرد اقتصاد ژاپن، اما به طور خاص توسط سیاست بانک ژاپن، تفاوت بازده اوراق قرضه ژاپن و آمریکا، یا احساسات ریسک در میان معامله‌گران تعیین می‌شود. یکی از وظایف بانک ژاپن کنترل ارز است، بنابراین اقدامات آن برای ین کلیدی است. بانک ژاپن گاهی اوقات مستقیماً در بازارهای ارز دخالت کرده است، معمولاً برای کاهش ارزش ین، اگرچه به دلیل نگرانی‌های سیاسی از شرکای تجاری اصلی خود از انجام آن خودداری می‌کند. سیاست فوق‌العاده سهل‌گیرانه بانک ژاپن بین سال‌های 2013 و 2024 باعث کاهش ارزش ین در برابر ارزهای اصلی شد.