طلای جهانی به سمت 4500 دلار صعود کرد؛ بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا بازدهی را کاهش داد

قیمت طلا (XAU/USD) در روز چهارشنبه به شدت افزایش یافت و دلار آمریکا در میان کاهش بازدهی اوراق قرضه آمریکا که ناشی از بازخرید اوراق بلندمدت توسط وزارت خزانه‌داری است، اندکی کاهش یافت. در زمان نگارش این گزارش، جفت ارز XAU/USD با 3.70 درصد رشد روزانه به 4495 دلار رسیده است که بالاترین سطح از 4 ژوئن است. بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا عامل اصلی پیشرفت طلاست، زیرا بازدهی اوراق قرضه آمریکا در این جلسه به کاهش خود ادامه داد. بازدهی اوراق 30 ساله که روز سه‌شنبه به بالاترین سطح از 2007 رسیده بود، با 8 واحد پایه کاهش به 5.20 درصد رسید. در همین حال، بازدهی اوراق 10 ساله با 5 واحد پایه کاهش به 4.660 درصد رسید. منابعی که بلومبرگ به آنها اشاره کرده گفتند: «این دولت به یک پیروزی نیاز دارد و شاید آن به شکل تلاش مصنوعی برای مهار نرخ‌های بلندمدت خزانه‌داری باشد.» لازم به ذکر است که بازدهی اوراق قرضه آمریکا از ماه ژوئیه به شدت افزایش یافته است که ناشی از قیمت بالای انرژی و ادامه درگیری‌های خاورمیانه است و انتظارات تورمی در آمریکا را افزایش داده است. همچنین فدرال رزرو در پنج جلسه اخیر نرخ بهره را با وجود کاهش قیمت‌ها بدون تغییر نگه داشته است. فلز بدون بازده نیز از کاهش دلار تقویت می‌شود. شاخص دلار (DXY) که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی می‌سنجد، با 0.80 درصد کاهش به 98.85 رسیده است. در ادامه، انتظار می‌رود فدرال رزرو صورتجلسه آخرین نشست خود را در میان تقویم اقتصادی کم‌تراکم این هفته منتشر کند. همچنین انتشار آمار اولیه بیکاری، سخنرانی رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس و شاخص‌های اولیه PMI اس اند پی گلوبال در پیش است. طلا به نظر می‌رسد با نزدیک شدن به میانگین متحرک ساده 200 روزه در 4510 دلار در حال جذب نیرو باشد، حرکتی که توسط خبر بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا ایجاد شده است. گاوها در حال کسب شتاب هستند، همانطور که شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که به نفع صعود بیشتر است و هدف بالاتری دارند. اگر گاوها بخواهند قیمت‌های بالاتر را آزمایش کنند، باید جلسه چهارشنبه را بالای 4500 دلار به پایان برسانند. در این صورت، میانگین متحرک 200 روزه مقاومت بعدی خواهد بود و پس از آن 4700 دلار و بالاترین سطح روزانه 12 مه در 4735 دلار که با خوشه‌ای از شش کندل احاطه شده است. از سوی دیگر، شکست کاذب بالای 4500 دلار می‌تواند سقوط دوباره به زیر 4400 دلار را به همراه داشته باشد و سپس آزمایش کف هفتگی در 4324 دلار انجام شود. توقف بعدی کف هفته گذشته در 4311 دلار خواهد بود که به عنوان آخرین خط دفاعی دیده می‌شود، قبل از هدف‌گیری میانگین متحرک 50 روزه در 4158 دلار. طلا در طول تاریخ بشر نقش کلیدی ایفا کرده است، زیرا به طور گسترده به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده می‌شده است. در حال حاضر، جدا از درخشش و استفاده در جواهرات، این فلز گرانبها به طور گسترده به عنوان یک دارایی امن دیده می‌شود، به این معنی که در زمان‌های پرنوسان سرمایه‌گذاری خوبی محسوب می‌شود. طلا همچنین به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش ارزها دیده می‌شود، زیرا به هیچ ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست. بانک‌های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در هدف خود برای حمایت از ارزهایشان در زمان‌های پرنوسان، بانک‌های مرکزی تمایل دارند ذخایر خود را متنوع کنند و طلا بخرند تا قدرت درک‌شده اقتصاد و ارز را بهبود بخشند. ذخایر بالای طلا می‌تواند منبع اعتماد به توانایی پرداخت بدهی یک کشور باشد. بانک‌های مرکزی در سال 2022، 1136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود اضافه کردند، طبق داده‌های شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان ثبت رکورد است. بانک‌های مرکزی اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت در حال افزایش ذخایر طلای خود هستند. طلا با دلار آمریکا و اوراق خزانه‌داری آمریکا که هر دو از دارایی‌های ذخیره و امن اصلی هستند، همبستگی معکوس دارد. وقتی دلار کاهش می‌یابد، طلا تمایل به افزایش دارد و سرمایه‌گذاران و بانک‌های مرکزی را قادر می‌سازد تا سبد خود را متنوع کنند.