پیش‌بینی قیمت طلا: XAU/USD به دنبال تثبیت بالای 4150 دلار با امید به توافق هرمز

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز چهارشنبه از نزدیکی سطح 4020 دلار بهبود یافت و از مرز 4100 دلار عبور کرد. خریداران طلا با تضعیف بیشتر قیمت نفت که نگرانی‌های تورمی را کاهش داده و بر انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) و در نتیجه دلار آمریکا (USD) تأثیر منفی گذاشته، کنترل بازار را در دست گرفته‌اند. نفت خام WTI - معیار نفتی آمریکا - روند نزولی خود را از سر گرفت و به پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر در نزدیکی 73.50 دلار رسید. این کاهش پس از گزارشی از Axios رخ داد که به نقل از دو منبع منطقه‌ای و یک مقام آمریکایی اعلام کرد «آمریکا، ایران و عمان به یک توافق موقت برای بازگشایی تنگه هرمز نزدیک می‌شوند و آمریکا به دنبال اعلام آن در روز چهارشنبه است.» این تیتر به خوش‌بینی بازار ناشی از ادعاهای اخیر مقامات ارشد آمریکایی مبنی بر پیشرفت مذاکرات برای بازگشایی تنگه هرمز افزود، هرچند ایران این ادعاها را اواخر روز سه‌شنبه رد کرد. تحلیلگران ING اشاره کردند که «کاهش قیمت انرژی برخی نگرانی‌های تورمی را کاهش داده و زمینه حمایتی بیشتری برای شمش فراهم کرده است.» با این حال، آنها افزودند که این حمایت تعدیل می‌شود زیرا «بازارها همچنان به ارزیابی چشم‌انداز سیاست پولی آمریکا پس از نشست هفته گذشته فدرال رزرو ادامه می‌دهند» و «طلا احتمالاً بین بهبود احساسات ژئوپلیتیکی و عدم قطعیت مداوم در مورد نرخ‌های بهره آمریکا گرفتار خواهد ماند.» با جریان کامل ریسک‌پذیری و تضعیف داده‌های اشتغال آمریکا، دلار تحت فشار نزولی باقی مانده و به طلا اجازه شکست قاطع صعودی را داده است. با این حال، باید دید که آیا توافق بازگشایی هرمز واقعاً پایدار خواهد ماند و آیا داده‌های تغییر اشتغال ADP آمریکا غافلگیرکننده مثبت خواهد بود. این عوامل می‌توانند مانع مسیر صعودی طلا شوند. تغییر اشتغال ADP آمریکا برای ژوئیه 70 هزار پیش‌بینی می‌شود که نسبت به 98 هزار ثبت‌شده در ژوئن کاهش دارد. در حال حاضر، بازارها احتمال 55 درصدی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر را قیمت‌گذاری می‌کنند که نسبت به حدود 65 درصد یک روز قبل کاهش یافته است، طبق ابزار FedWatch گروه CME. معامله‌گران طلا به نظر می‌رسد اظهارات تند اخیر سیاست‌گذاران فدرال رزرو را نادیده می‌گیرند. فدرال رزرو اشمید روز چهارشنبه پیامی کمی تندتر از حد معمول ارائه داد و تأکید کرد که سیاست فعلی «سختگیرانه نیست» و برای بازگرداندن تورم به 2٪ به سیاست پولی سخت‌تری نیاز است. تأکید بر سرمایه‌گذاری مرتبط با هوش مصنوعی به عنوان یک محرک جدید تورمی، هشدار مبنی بر اینکه کاهش تورم اخیر برای تأیید روند کاهشی بسیار موقتی است، و دیدگاه اینکه تورم همچنان «بسیار بالا» و «نگران‌کننده» است، همگی سوگیری به سوی محدودیت بیشتر را تقویت می‌کنند، حتی اگر برخی فشارها ناشی از شوک‌های عرضه باشد. به طور کلی، این لحن از دلار قوی‌تر حمایت می‌کند زیرا بازارها احتمال و زمان کاهش نرخ‌های آینده را دوباره ارزیابی می‌کنند. شاخص احساسات فدرال رزرو FXS پس از این سخنرانی 0.96 واحد کاهش یافت و به 145.80 رسید که نشان‌دهنده کاهش اندک در تندخویی درک‌شده است. با این حال، با توجه به اینکه شاخص احساسات فدرال رزرو FXS هنوز بسیار بالاتر از مرز خنثی 100 است، زمینه سیاست‌گذاری علیرغم نرم‌شدن جزئی، همچنان به شدت تند باقی می‌ماند که با فراخوان اشمید برای شرایط سخت‌تر برای تضمین هدف تورمی همخوانی دارد. در نمودار روزانه، XAU/USD در قیمت 4129.18 دلار معامله می‌شود. این فلز بالاتر از میانگین متحرک ساده 21 روزه (SMA) در 4063 دلار قرار دارد، اما توسط SMA 50 روزه در 4160 دلار محدود می‌شود و تصویر کلی را به سمت نزولی متمایل نگه می‌دارد در حالی که تلاش‌های بهبود کوتاه‌مدت را مجاز می‌سازد. SMAهای 100 روزه و 200 روزه که به ترتیب در نزدیکی 4398 دلار و 4491 دلار بالاتر از قیمت قرار دارند، این تصور را تقویت می‌کنند که بازار هنوز زیر میانگین‌های روند اصلی خود معامله می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در 52.8 به طور جزئی مثبت شده است که نشان می‌دهد فشار فروش در حال کاهش است، اما وزن روند نزولی بلندمدت را جبران نمی‌کند.