پیش‌بینی هفته پیش رو: بازار کار آمریکا پس از اختلاف نظر انقباضی فدرال رزرو در کانون توجه قرار می‌گیرد

اولین هفته کامل اوت مشخص خواهد کرد که آیا دلار آمریکا می‌تواند از فروش هفته پایانی ژوئیه بهبود یابد یا خیر؛ زیرا توجه سرمایه‌گذاران از تصمیم‌های بانک‌های مرکزی به موج تازه‌ای از داده‌های اقتصادی معطوف شده است. توجه اصلی به گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ماه ژوئیه خواهد بود و نظرسنجی‌های ISM، آمار اشتغال ADP و فرصت‌های شغلی JOLTS نیز سرنخ‌های بیشتری درباره قدرت اقتصاد آمریکا ارائه خواهند کرد. در اروپا، سرمایه‌گذاران ارزیابی خواهند کرد که آیا فشارهای تورمی از طریق شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)، خرده‌فروشی و سفارش‌های کارخانه‌ای رو به کاهش است. در عین حال، چین ارقام کلیدی PMI و تجارت را منتشر خواهد کرد که می‌تواند بر ارزهای وابسته به کالاها، به‌ویژه دلار استرالیا، اثر بگذارد. شاخص دلار آمریکا (DXY) در نزدیکی 99.90 معامله می‌شود و جهت اصلی خود را از گزارش اشتغال ژوئیه روز جمعه خواهد گرفت. بازارها انتظار دارند اقتصاد 91 هزار شغل ایجاد کرده باشد، در حالی که در ژوئن 57 هزار شغل اضافه شده بود. نرخ بیکاری نیز پیش‌بینی می‌شود به 4.3 درصد برسد. پیش از آن، ISM تولیدی، ISM خدمات، فرصت‌های شغلی JOLTS و اشتغال ADP سیگنال‌های مهمی درباره پویایی بازار کار و فعالیت اقتصادی ارائه خواهند کرد. ارقام قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند سوگیری انقباضی فدرال رزرو را تقویت کند، در حالی که داده‌های ضعیف‌تر ممکن است انتظار کاهش سیاست پولی را زنده کند. EUR/USD در نزدیکی 1.1530 در حال حفظ رشد خود است. چشم‌انداز هفته آینده با تقویم اقتصادی شلوغی هدایت می‌شود. دوشنبه خرده‌فروشی ژوئن و PMI نهایی تولید، و چهارشنبه PMI خدمات و داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده منتشر می‌شود. سفارش‌های کارخانه‌ای آلمان و یک خرده‌فروشی دیگر در ادامه هفته، بینش بیشتری درباره تقاضای داخلی و فعالیت صنعتی فراهم خواهد کرد. تورم چسبنده همراه با فعالیت مقاوم می‌تواند از یورو حمایت کند، اگرچه داده‌های قوی‌تر آمریکا ممکن است سقف رشد EUR/USD باشد. GBP/USD در نزدیکی 1.3480 معامله می‌شود. تقویم اقتصادی بریتانیا نسبتاً خلوت است و همین موضوع جفت‌پوند را عمدتاً تحت تأثیر داده‌های آمریکا قرار می‌دهد. بنابراین این جفت ارز ممکن است به نظرسنجی‌های ISM، اشتغال ADP و گزارش اشتغال غیرکشاورزی جمعه بسیار حساس باشد. USD/JPY پس از مظنون بودن مداخله ارزی، ژوئیه را در نزدیکی 159.10 به پایان می‌برد. در بازار ژاپن، تمرکز بر درآمد نقدی نیروی کار ژوئن و صورتجلسه نشست سیاست پولی بانک ژاپن (BoJ) است. سرمایه‌گذاران به دنبال شواهد بیشتری هستند که رشد دستمزدها با مسیر انقباضی بانک ژاپن همسو باشد. هر نشانه‌ای از تورم دستمزدی قوی‌تر می‌تواند از ین ژاپن حمایت کند. AUD/USD در نزدیکی 0.7040 معامله می‌شود. این جفت ارز هفته مهمی در پیش دارد زیرا چین PMI خدمات Caixin و داده‌های تجاری ژوئیه را منتشر می‌کند که به دلیل رابطه تجاری نزدیک استرالیا با چین، به دقت دنبال می‌شود. در داخل استرالیا نیز تراز تجاری این کشور به‌روزرسانی تازه‌ای از تقاضای خارجی ارائه خواهد داد. داده‌های مثبت چین می‌تواند از دلار استرالیا حمایت کند و ارقام ضعیف‌تر ممکن است نگرانی‌ها درباره رشد منطقه‌ای را دوباره زنده کند. طلا در پایان هفته در حدود 4٬050 دلار با روند نزولی بسته می‌شود. سرمایه‌گذاران در طول هفته داده‌های بازار کار آمریکا و بازده خزانه‌داری را به دقت زیر نظر خواهند داشت. داده‌های اشتغال قوی احتمالاً از دلار آمریکا حمایت می‌کند و می‌تواند فشار بر طلا را افزایش دهد.