طلای جهانی با تقویت دلار آمریکا و چشمانداز انقباضی فدرال رزرو کاهش یافت

قیمت طلا (XAU/USD) در روز جمعه کاهش یافت؛ زیرا دلار آمریکا (USD) پس از افت شدید روز قبل تثبیت شد و انتظارات انقباضی فدرال رزرو (Fed) همچنان سدی در برابر این فلز بدون بازده است. در زمان نگارش این گزارش، XAU/USD حدود 4040 دلار معامله می‌شود که نسبت به روز قبل نزدیک به 1.50 درصد کاهش دارد و نتوانسته است بالای سطح 4100 دلار باقی بماند. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی می‌سنجد، روز پنجشنبه در میان گمانه‌زنی‌ها درباره مداخله ارزی توکیو برای حمایت از ین ژاپن به پایین‌ترین سطح شش هفته‌ای سقوط کرد. این شاخص روز جمعه با 0.30 درصد افزایش به حدود 100.28 رسید. دلار به دلیل تقاضای ناشی از جنگ در خاورمیانه و همچنین افزایش قیمت انرژی که نگرانی‌های تورمی را تشدید می‌کند، خریداران تازه‌ای یافته است و انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت می‌کند. با این حال، شاخص دلار در مسیر ثبت بازدهی منفی در ماه ژوئیه قرار دارد. در همین حال، طلا به نظر می‌رسد که چهار ماه افت متوالی را قطع خواهد کرد، زیرا خریداران همچنان از سطح روانی 4000 دلار دفاع می‌کنند. اما چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر آمریکا، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری را بالا نگه داشته و پتانسیل صعودی این فلز را محدود می‌کند. فدرال رزرو روز چهارشنبه نرخ بهره را بدون تغییر در محدوده 3.50 تا 3.75 درصد نگه داشت و سه عضو کمیته رأی‌گیری خواستار افزایش فوری نرخ بهره شدند. کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، هرچند راهنمایی روشنی درباره آینده ارائه نکرد، اما تعهد بانک مرکزی به کنترل تورم را تکرار کرد. نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس و یکی از سه مخالف، روز جمعه گفت: «اگر تورم بالا بماند، یک سری اقدامات کوچک سیاستی بهتر از انتظار و سپس نتیجه‌گیری این خواهد بود که اقدامات جسورانه‌تر لازم بوده است.» بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران در حال حاضر حدود 65 درصد احتمال افزایش 25 واحدی نرخ بهره در سپتامبر را قیمت‌گذاری می‌کنند. در بخش داده‌ها، شاخص نهایی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در ژوئیه به 55.2 افزایش یافت که نسبت به 54.4 قبل بیشتر است. شاخص انتظارات مصرف‌کننده نیز از 54 به 55.4 بهبود یافت. انتظارات تورمی مصرف‌کننده برای یک سال و پنج سال به ترتیب بدون تغییر در 4.2 درصد و 3.3 درصد باقی ماند. در کوتاه‌مدت، انتظار می‌رود XAU/USD در محدوده نوسان باقی بماند، زیرا معامله‌گران تحولات خاورمیانه و چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو را ارزیابی می‌کنند. در نمودار روزانه، XAU/USD پس از یافتن حمایت مکرر در محدوده روانی 4000 دلار و قرار گرفتن زیر مجموعه‌ای از میانگین‌های متحرک کلیدی، نشانه‌هایی از تثبیت را نشان می‌دهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک 45 و کمی زیر سطح خنثی 50 قرار دارد که نشان‌دهنده مومنتوم ملایم به جای فشار فروش قوی است. شاخص جهت‌دار میانگین (ADX) حدود 28 نشان می‌دهد که روند نزولی قبلی در حال از دست دادن قدرت است. در سمت نزول، سطح 4000 دلار حمایت فوری را فراهم می‌کند و شکست پایدار زیر این محدوده، حمایت بعدی در نزدیکی 3850 دلار را در معرض دید قرار می‌دهد. در سمت صعود، مقاومت اولیه در میانگین متحرک ساده (SMA) 21 روزه در 4071 دلار دیده می‌شود. حرکت قاطع بالای این سطح می‌تواند راه را به سمت میانگین متحرک 50 روزه در 4185 دلار باز کند، در حالی که میانگین متحرک 100 روزه در 4425 دلار سد قوی‌تری است.