طلای جهانی با بازگشت دلار و افزایش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و تنش‌های ژئوپلیتیکی کاهش یافت

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز جمعه در آسیا با کاهش مواجه شد و نتوانست بالای سطح 4100 دلار تثبیت شود. شاخص دلار آمریکا (USD) بخشی از کاهش شدید روزهای گذشته را جبران کرد و به پایین‌ترین سطح از 17 ژوئن رسید. همچنین، ریسک‌های تورمی ناشی از نوسانات قیمت نفت خام، شرط‌بندی‌ها برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) را تقویت کرده و فشار نزولی بر طلا (که بازدهی ندارد) وارد کرده است. داده‌های اقتصادی آمریکا در روز پنج‌شنبه نشان‌دهنده رشد اقتصادی ملایم و نشانه‌هایی از کاهش تورم بود که شرط‌بندی‌ها برای افزایش فوری نرخ بهره را کاهش داد و منجر به سقوط شبانه دلار شد. تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا در سه‌ماهه دوم با نرخ سالانه 1.5٪ رشد کرد که کمتر از 2.1٪ در سه‌ماهه قبل و انتظارات بود. شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) در ژوئن 0.1٪ کاهش یافت که اولین کاهش ماهانه از آوریل 2020 بود. نرخ سالانه PCE از 4.1٪ به 3.7٪ کاهش یافت. با این حال، نوسانات قیمت نفت خام به دلیل تنش‌های آمریکا و ایران و نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه انرژی جهانی، نشان می‌دهد که تورم همچنان یک نگرانی است. ارتش آمریکا اعلام کرد که موج سنگینی از حملات را علیه ایران در پاسخ به حملات موشکی ایران به نیروهایش در خاورمیانه انجام داده است. ایران نیز طرح عمان برای مدیریت مشترک 50-50 تنگه هرمز را رد کرد. عربستان سعودی در حال تشکیل ائتلافی بین‌المللی برای حفاظت از مسیرهای کشتیرانی در تنگه باب‌المندب، دریای سرخ و خلیج عدن است. این تنش‌ها ریسک درگیری منطقه‌ای گسترده‌تر را افزایش داده و از قیمت نفت خام حمایت می‌کند. سرمایه‌گذاران نگرانند که افزایش قیمت انرژی فشار تورمی را احیا کرده و فدرال رزرو را به اتخاذ موضعی سخت‌گیرانه وادار کند. بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران بیش از 85٪ احتمال می‌دهند که فدرال رزرو حداقل یک بار تا پایان سال نرخ بهره را افزایش دهد. این چشم‌انداز از بازده بالای اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا حمایت کرده و تقاضا برای دلار را افزایش می‌دهد و جریان سرمایه را از طلا دور می‌کند. از نظر تکنیکال، حرکت محدوده‌ای قیمت طلا در ماه گذشته ممکن است به عنوان فاز تثبیت نزولی در نظر گرفته شود. شاخص‌های مومنتوم مختلط هستند: MACD از سطوح بالای اخیر کاهش یافته اما در منطقه مثبت باقی مانده است و RSI درست زیر خط 50 قرار دارد که نشان‌دهنده بهبود ضعیف در یک روند نزولی غالب است.