افزایش قیمت طلا با وجود قدرت دلار آمریکا

قیمت طلا (XAU/USD) در روز جمعه با وجود تقویت دلار آمریکا افزایش یافت، زیرا گمانه‌زنی‌ها درباره طولانی‌تر شدن جنگ آمریکا و ایران می‌تواند در نهایت به چشم‌انداز این فلز زرد آسیب بزند. XAU/USD در سطح 4065 دلار معامله می‌شود که 0.38٪ افزایش دارد. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اندازه‌گیری می‌کند، کمی بالاتر در 101.46 قرار دارد و آماده است تا هفته را با افزایش بیش از 0.60٪ به پایان برساند. طلا همچنین با کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا تقویت می‌شود، به طوری که بازده اوراق 10 ساله سه واحد پایه کاهش یافته و به 4.667٪ رسیده است. آخرین اخبار ژئوپلیتیکی تغییری در جنگ خلیج فارس ایجاد نکرده است. گزارش‌ها حاکی از آن است که پاکستان به دنبال ازسرگیری مذاکرات آمریکا و ایران با اصرار چین است. در همین حال، ترامپ اعلام کرد که صبر خود را نسبت به ایران از دست داده و تأیید کرد که چین و روسیه به ایران سلاح نمی‌دهند یا نمی‌فروشند. برنامه روز جمعه سبک بود و فعالیت تجاری آمریکا ثابت ماند. شاخص PMI تولیدی S&P Global از 53.9 به 53.8 کاهش یافت که کمتر از پیش‌بینی 54.5 بود. در همین حال، PMI خدمات از 51.2 به 53.6 افزایش یافت و از پیش‌بینی 51 فراتر رفت که با برگزاری جام جهانی در این کشور کمک شد. افزایش طلا همچنین با کاهش قیمت نفت تقویت می‌شود. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) 3.83٪ کاهش یافته و به 88.79 دلار رسیده است، اما آماده است تا هفته را با افزایش بیش از 8.50٪ به پایان برساند. بازارهای پول همچنان احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست هفته آینده را افزایش می‌دهند. در 29 ژوئیه، پیش‌بینی می‌شود فدرال رزرو نرخ‌ها را بدون تغییر نگه دارد. احتمال 59٪ وجود دارد که بانک مرکزی آمریکا نرخ را ثابت نگه دارد، اما افزایش 25 واحد پایه (bps) تقریباً 41٪ احتمال دارد. برای نشست سپتامبر، احتمال افزایش نرخ 84٪ است. علاوه بر نشست فدرال رزرو در هفته آینده، معامله‌گران به داده‌های خرده‌فروشی و سفارشات کالاهای بادوام آمریکا و همچنین داده‌های اشتغال، تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه دوم و گزارش هزینه‌های مصرف شخصی توجه خواهند کرد. روند نزولی طلا همچنان پابرجاست و ساختار بازار تا زمانی که XAU/USD از بالاترین سطح چرخه 17 ژوئن در 4382 دلار عبور نکند، به خطر می‌افتد. نشانه‌های بیشتر از تداوم روند نزولی این است که میانگین‌های متحرک ساده 50، 100 و 200 روزه بالاتر از قیمت لحظه‌ای طلا قرار دارند و فروشندگان قیمت را به زیر یک خط روند مقاومتی بازمی‌گردانند. مومنتوم نیز همچنان به سمت پایین حرکت می‌کند و شاخص قدرت نسبی (RSI) نزولی باقی مانده است. بنابراین، مسیر کمترین مقاومت رو به پایین است. اولین حمایت 4000 دلار و پس از آن پایین‌ترین سطح سال جاری (YTD) یعنی 3941 دلار است. شکست این دو سطح راه را برای چالش پایین‌ترین سطح 28 اکتبر 2025 یعنی 3886 دلار هموار می‌کند و حمایت بیشتر در سطح 3500 دلار که در 22 آوریل 2025 به ثبت رسیده است، دیده می‌شود. برعکس، اگر خریداران به دنبال قیمت‌های بالاتر باشند، باید از 4100 دلار عبور کنند. بالاتر از این، بالاترین سطح هفتگی 4165 دلار هدف بعدی است و پس از آن مقاومت 4200 دلار قرار دارد. طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است زیرا به طور گسترده به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده می‌شود. در حال حاضر، جدای از درخشش و استفاده برای جواهرات، این فلز گرانبها به طور گسترده به عنوان یک دارایی امن دیده می‌شود، به این معنی که در زمان‌های پرتلاطم سرمایه‌گذاری خوبی محسوب می‌شود. طلا همچنین به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش ارزها دیده می‌شود زیرا به هیچ ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست. بانک‌های مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در تلاش برای حمایت از ارزهای خود در زمان‌های پرتلاطم، بانک‌های مرکزی تمایل به تنوع بخشیدن به ذخایر خود و خرید طلا برای بهبود قدرت درک شده اقتصاد و ارز دارند. ذخایر بالای طلا می‌تواند منبع اعتماد برای یک کشور باشد.