بازگشت آتی داو جونز با کاهش قیمت نفت، با وجود تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیکی

نرخ‌ها و نمودارها | اخبار | تحلیل | تقویم اقتصادی | ارزهای دیجیتال | آموزش | کارگزاران آتی داو جونز در ساعات معاملات اروپایی روز جمعه با 0.35٪ افزایش به حدود 52٬070 واحد رسید. همچنین آتی S&P 500 و نزدک 100 به ترتیب 0.21٪ و 0.08٪ افزایش یافته و در نزدیکی 7٬460 و 28٬650 معامله می‌شوند. شاخص‌های آتی آمریکا پس از کاهش قیمت نفت، که پس از سه روز افزایش رخ داد، بازگشتند و به کاهش نگرانی‌های بازار در مورد تورم و سیاست سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو (Fed) کمک کردند. با این حال، احساسات معامله‌گران به دلیل تشدید درگیری‌های خاورمیانه همچنان شکننده است. پس از حمله شبه‌نظامیان حوثی مورد حمایت ایران به دو نفتکش سعودی در دریای سرخ، آمریکا سیزدهمین شب متوالی حملات تلافی‌جویانه خود را علیه ایران انجام داد. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در صورت ادامه خصومت‌ها، هشدارهای خود را درباره اقدام نظامی بی‌سابقه تشدید کرد و ریسک عرضه نفت را بالا نگه داشت. تورم پایدار ناشی از انرژی، انتظارات سیاست پولی را تغییر داده است. داده‌های CME FedWatch نشان می‌دهد که بازارها احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در این ماه را 31.5٪ و احتمال افزایش حداقل 25 واحد پایه در سپتامبر را 78.1٪ قیمت‌گذاری می‌کنند. بازگشت آتی پس از یک فروش شدید ناشی از گزارش‌های ضعیف سود شرکت‌های بزرگ فناوری، تسکین موقتی ایجاد کرده است. در معاملات عادی روز پنج‌شنبه در آمریکا، داو جونز 0.97٪، S&P 500 (1.2٪-) و نزدک (2.2٪-) بدترین کاهش روزانه خود از اواخر ژوئن را تجربه کردند. غول‌های فناوری پیشرو این سقوط بودند. تسلا به دلیل عدم تحقق سود سه‌ماهه دوم، نزدیک به 15٪ سقوط کرد که بدترین کاهش روزانه آن از مارس 2025 بود، در حالی که آلفابت پس از افزایش پیش‌بینی هزینه‌های سرمایه‌ای سالانه خود، 7٪ کاهش یافت. همه شاخص‌های اصلی در مسیر کاهش هفتگی قرار دارند که نزدک پیشرو است. میانگین صنعتی داو جونز، یکی از قدیمی‌ترین شاخص‌های بازار سهام در جهان، از 30 سهم پر معامله در آمریکا تشکیل شده است. این شاخص بر اساس قیمت وزن‌دهی می‌شود نه بر اساس سرمایه. با جمع قیمت سهام تشکیل‌دهنده و تقسیم بر یک عامل (در حال حاضر 0.152) محاسبه می‌شود. این شاخص توسط چارلز داو، که وال استریت ژورنال را نیز تأسیس کرد، بنیان‌گذاری شد. در سال‌های بعد، به دلیل اینکه فقط 30 شرکت بزرگ را دنبال می‌کند، به اندازه کافی نماینده نیست و مورد انتقاد قرار گرفته است. عوامل مختلفی میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) را هدایت می‌کنند. عملکرد کلی شرکت‌های تشکیل‌دهنده که در گزارش‌های سود سه‌ماهه آشکار می‌شود، اصلی‌ترین عامل است. داده‌های کلان اقتصادی آمریکا و جهان نیز تأثیرگذار است زیرا بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد. سطح نرخ بهره تعیین‌شده توسط فدرال رزرو نیز بر DJIA تأثیر می‌گذارد زیرا بر هزینه اعتبار که بسیاری از شرکت‌ها به شدت به آن وابسته هستند، تأثیر می‌گذارد. بنابراین، تورم می‌تواند یک محرک اصلی باشد و همچنین سایر معیارهایی که بر تصمیمات فدرال رزرو تأثیر می‌گذارند. نظریه داو روشی برای شناسایی روند اصلی بازار سهام است که توسط چارلز داو توسعه یافته است. یک گام کلیدی مقایسه جهت میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) و میانگین حمل و نقل داو جونز (DJTA) است و فقط روندهایی را دنبال کنید که هر دو در یک جهت حرکت می‌کنند. حجم معاملات یک معیار تأییدی است. این نظریه از عناصر تحلیل قله و دره استفاده می‌کند. نظریه داو سه فاز روند را مطرح می‌کند: انباشت، زمانی که پول هوشمند شروع به خرید یا فروش می‌کند؛ مشارکت عمومی، زمانی که عموم مردم وارد می‌شوند؛ و توزیع، زمانی که پول هوشمند خارج می‌شود. راه‌های مختلفی برای معامله DJIA وجود دارد. یکی استفاده از ETFها است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد DJIA را به عنوان یک اوراق بهادار واحد معامله کنند، به جای خرید سهام همه 30 شرکت تشکیل‌دهنده. یک مثال برجسته ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) است. قراردادهای آتی DJIA به معامله‌گران امکان می‌دهد تا روی ارزش آینده شاخص حدس بزنند و اختیار معامله (Options) حق، اما نه تعهد، خرید یا فروش شاخص را با قیمت از پیش تعیین‌شده در آینده فراهم می‌کند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual funds) به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند سهمی از یک پرتفوی متنوع از سهام DJIA خریداری کنند و در نتیجه به شاخص کلی دسترسی داشته باشند. نویسنده: Ak