پیش‌بینی قیمت شاخص دلار آمریکا: تضعیف تا نزدیک 101.00، اما حفظ لحن صعودی بالای میانگین متحرک 100 روزه

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از شش ارز جهانی اندازه‌گیری می‌کند، در ساعات اولیه معاملات اروپا در روز پنجشنبه در نزدیکی 101.00 معامله می‌شود. DXY به دلیل بهبود احساسات ریسک تضعیف می‌شود. با این حال، کاهش احتمالی ممکن است به دلیل تشدید تنش‌های بین ایالات متحده و ایران محدود شود. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا گفت که ایالات متحده هر بار که ایران به کشتی‌ای در حال عبور از تنگه هرمز حمله کند، یک پل یا نیروگاه را نابود خواهد کرد. در همین حال، ایران اعلام کرد که به زیرساخت‌ها و تأسیسات انرژی در سراسر منطقه حمله خواهد کرد. بازارهای پول اکنون احتمال 33.7 درصدی افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در این ماه و همچنین احتمال 76.8 درصدی افزایش حداقل یک چهارم درصدی در سپتامبر را قیمت‌گذاری می‌کنند، طبق ابزار CME FedWatch. در نمودار روزانه، لحن کوتاه‌مدت شاخص دلار اندکی صعودی باقی می‌ماند زیرا قیمت بالای میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) و نزدیک به نیمه بالایی باند بولینگر معامله می‌شود. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در 54.36 در منطقه خنثی تا مثبت قرار دارد که نشان‌دهنده حرکت صعودی ثابت به جای تهاجمی است. در سمت بالا، بسته شدن روزانه بالای باند بالایی در 101.45، بالاترین سطح 24 ژوئن یعنی 101.80 را در معرض دید قرار می‌دهد. هرگونه خرید دنباله‌دار بالای این سطح می‌تواند راه را برای سطح روانی 102.00 هموار کند. در سمت پایین، حمایت اولیه در باند پایینی بولینگر در حدود 100.60 دیده می‌شود. سطح کلیدی مقاومت در سطح گرد 100.00 و سپس کف روند معنادارتر در میانگین متحرک 100 روزه نزدیک 99.65 قرار دارد. (تحلیل تکنیکال این داستان با کمک یک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است. بیشتر بدانید.) به گفته TD Securities، چشم‌انداز سیاستی همچنان صبورانه است و این بانک انتظار دارد "فدرال رزرو در حالت تعلیق طولانی باقی بماند." استراتژیست‌ها اذعان می‌کنند که "سطح برای افزایش نرخ توسط فدرال رزرو پایین‌تر است" اما استدلال می‌کنند که FOMC "احتمالاً باید شواهد بیشتری از ادامه قدرت در تورم و بازار کار ببیند قبل از شروع مسیر افزایش." TD Securities همچنین هشدار می‌دهد که در محیطی که فدرال رزرو مجبور به تشدید سیاست به دلیل "نگرانی‌های تورم سمت عرضه" است، سایر بانک‌های مرکزی جهان از جمله ECB نیز احتمالاً افزایش نرخ خواهند داد و این یک پس‌زمینه سیاستی جهانی هماهنگ‌تر را تقویت می‌کند. دلار آمریکا (USD) ارز رسمی ایالات متحده آمریکا و ارز "دوفاکتو" تعداد قابل توجهی از کشورهای دیگر است که در کنار اسکناس‌های محلی در گردش یافت می‌شود. این پر معامله‌ترین ارز در جهان است که بیش از 88٪ از کل گردش مالی ارز خارجی جهانی یا به طور متوسط 6.6 تریلیون دلار در روز را تشکیل می‌دهد، طبق داده‌های سال 2022. پس از جنگ جهانی دوم، دلار آمریکا جایگزین پوند بریتانیا به عنوان ارز ذخیره جهان شد. در بیشتر تاریخ خود، دلار آمریکا توسط طلا پشتیبانی می‌شد تا اینکه توافق برتون وودز در سال 1971 استاندارد طلا را از بین برد. مهم‌ترین عامل تأثیرگذار بر ارزش دلار آمریکا سیاست پولی است که توسط فدرال رزرو (Fed) شکل می‌گیرد. فدرال رزرو دو وظیفه دارد: دستیابی به ثبات قیمت (کنترل تورم) و ترویج اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این دو هدف، تنظیم نرخ‌های بهره است. هنگامی که قیمت‌ها خیلی سریع افزایش می‌یابند و تورم بالاتر از هدف 2٪ فدرال رزرو است، فدرال رزرو نرخ‌ها را افزایش می‌دهد که به ارزش دلار کمک می‌کند. هنگامی که تورم به زیر 2٪ می‌رسد یا نرخ بیکاری بیش از حد بالا است، فدرال رزرو ممکن است نرخ‌های بهره را کاهش دهد که بر دلار تأثیر منفی می‌گذارد. در شرایط شدید، فدرال رزرو می‌تواند دلار بیشتری چاپ کرده و تسهیل کمی را اجرا کند.