پیش‌بینی هفتگی طلا: فشار نزولی با تشدید تنش‌های خاورمیانه در برابر تضعیف دلار افزایش می‌یابد

طلا (XAU/USD) نتوانست از فشار فروش گسترده دلار آمریکا بهره‌مند شود زیرا تنش‌ها در خاورمیانه بیشتر تشدید شد. شاخص مدیران خرید (PMI) اولیه ژوئیه از ایالات متحده تنها داده‌ای است که پتانسیل ایجاد واکنش بازار در هفته آینده را دارد. طلا هفته را با یک شکاف نزولی آغاز کرد و روز دوشنبه نزدیک به 3٪ کاهش یافت زیرا بازارها به اخبار تشدید تجاوز نظامی بین آمریکا و ایران واکنش نشان دادند. فرماندهی مرکزی آمریکا روز یکشنبه اعلام کرد که برای دومین روز متوالی به ده‌ها هدف نظامی ایران حمله کرده است و ایران با هدف قرار دادن پایگاه‌های نظامی آمریکا در بحرین، کویت، عمان و اردن تلافی کرد. روز سه‌شنبه، دلار آمریکا در جلسه معاملاتی آمریکا تحت فشار فروش سنگینی قرار گرفت پس از آنکه اداره آمار کار آمریکا گزارش داد که تورم سالانه بر اساس تغییر شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ژوئن به 3.5٪ از 4.2٪ در مه کاهش یافته است. این رقم بسیار پایین‌تر از انتظار بازار 3.8٪ بود و باعث شد سرمایه‌گذاران به شدت شرط‌بندی‌ها برای افزایش نرخ بهره در ماه ژوئیه را کاهش دهند. در نتیجه XAU/USD شتاب صعودی گرفت و بیش از 1٪ در روز افزایش یافت. اگرچه کاهش دلار در روز چهارشنبه ادامه یافت و داده‌های تورم تولیدکننده در ژوئن نیز ضعیف‌تر از برآورد تحلیلگران بود، طلا نتوانست بهبود خود را گسترش دهد زیرا آمریکا و ایران به تبادل حملات ادامه دادند. پس از عدم تثبیت بالای 4100 دلار، طلا در نیمه دوم هفته به سمت جنوب حرکت کرد و به زیر 4000 دلار کاهش یافت. اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در جلسه استماع دو روزه کنگره به تثبیت دلار کمک کرد و اجازه بازگشت طلا را نداد. وارش در شهادت خود در برابر کمیته خدمات مالی مجلس نمره 7/10 را در سخن‌سنج FXS کسب کرد و موضع ثابت و ضد تورمی خود را نشان داد. نکته کلیدی که گفت «اگر سیاست را درست انجام دهیم - و خواهیم کرد - موج تورم پنج سال گذشته به گذشته خواهد پیوست» اعتماد به توانایی فدرال رزرو در کاهش فشارهای قیمتی را تقویت کرد که با زبان «عدم تحمل» صریح در مورد تورم پایدار پشتیبانی می‌شود. در روز دوم، او خوانش اخیر CPI را «معیار ناقص» تورم زیربنایی نامید و هوش مصنوعی را منبعی برای اختلال و همچنین سود بلندمدت شغلی و دستمزد معرفی کرد. اظهار نظر او مبنی بر اینکه آیا هوش مصنوعی تورمی است «به فدرال رزرو بستگی دارد» نشان‌دهنده اعتماد او به کنترل سیاست بود. آمریکا برای ششمین شب متوالی در روز جمعه حملاتی را انجام داد که این بار زیرساخت‌های غیرنظامی از جمله تأسیسات برق و یک ایستگاه قطار در جنوب ایران را هدف قرار داد. در مقاله‌ای اختصاصی که اواخر پنجشنبه منتشر شد، رویترز گفت که ایران از شبه‌نظامیان حوثی یمن خواسته است تا در صورت حمله آمریکا به زیرساخت‌های برق ایران، آماده بستن مسیر نفت دریای سرخ باشند که تهدید جدیدی برای منابع انرژی جهانی ایجاد می‌کند. پس از کاهش حدود 2٪ در روز پنجشنبه، طلا برای جمع‌آوری شتاب بهبودی در روز جمعه مشکل داشت و در نیمه پایینی محدوده هفتگی خود باقی ماند. تقویم اقتصادی آمریکا روز جمعه داده‌های اولیه شاخص مدیران خرید جهانی S&P برای ژوئیه را منتشر خواهد کرد. اگر شاخص اصلی تولید یا خدمات زیر 50 باشد که نشان‌دهنده انقباض در فعالیت اقتصادی بخش مربوطه است، دلار ممکن است با مشکل تقاضا مواجه شود و XAU/USD را به سمت بالا سوق دهد. برعکس، اگر هر دو شاخص بالای 50 باقی بمانند و یافته‌های نظرسنجی نشان دهد که هزینه‌های ورودی هیچ نشانه‌ای از کندی ندارند، دلار احتمالاً جایگاه خود را حفظ کرده و صعود جفت‌ارز را محدود می‌کند. تا داده‌های PMI روز جمعه، سرمایه‌گذاران به تحولات خاورمیانه توجه زیادی خواهند داشت. بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه آینده فدرال رزرو را 30٪ می‌بینند.